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华富中债1-3年国开行债券指数A,华富中债1-3年国开行债券指数C: 华富中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2025年第2季度报告

小微 2025月07月16日 65964
华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资
           基金
     基金管理人：华富基金管理有限公司
     基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
     报告送出日期：2025 年 7 月 12 日
                                     华富中债 1-3 年国开行债券指数 2025 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 11 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
                         §2 基金产品概况
 基金简称                       华富中债 1-3 年国开行债券指数
 基金主代码                      011661
 基金运作方式                     契约型开放式
 基金合同生效日                    2021 年 9 月 15 日
 报告期末基金份额总额                 557,478,437.20 份
 投资目标                       本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获
                            得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度和跟踪
                            误差的最小化。
 投资策略                       1、抽样复制策略
                            本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化
                            的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成
                            份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造
                            与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对
                            标的指数的有效跟踪。
                            在正常市场情况下，力争日均跟踪偏离度的绝对值不
                            超过 0.5%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则
                            调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管
                            理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
                            当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导
                            致标的指数成份债券和备选成份债券无法满足投资需
                            求时，基金管理人可以在成份债券和备选成份债券外
                            寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。
                            替代组合的构建将以债券流动性为约束条件，按照与
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                          被替代债券久期相近、到期收益率及剩余期限基本匹
                          配为主要原则，控制替代组合与被替代债券的跟踪偏
                          离度和跟踪误差最小化。
 业绩比较基准                   中债-1-3 年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存
                          款利率（税后）×5%
 风险收益特征                   本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低
                          于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。同
                          时，本基金主要投资于标的指数成份券及其备选成份
                          券，具有与标的指数相似的风险收益特征。
 基金管理人                    华富基金管理有限公司
 基金托管人                    中国邮政储蓄银行股份有限公司
                          华富中债 1-3 年国开行债券 华富中债 1-3 年国开行债券
 下属分级基金的基金简称
                                指数 A            指数 C
 下属分级基金的交易代码                      011661              011662
 报告期末下属分级基金的份额总额             507,192,872.69 份     50,285,564.51 份
                  §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                        单位：人民币元
                          报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务指标             华富中债 1-3 年国开行债券指数 华富中债 1-3 年国开行债券指数
                             A                 C
润
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
要低于所列数字。
                   华富中债 1-3 年国开行债券指数 A
                  净值增长率    业绩比较基      业绩比较基
 阶段      净值增长率①                                   ①－③          ②－④
                  标准差②     准收益率③      准收益率标
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                                            准差④
过去三个月      0.62%     0.03%        -0.23%     0.04%     0.85%    -0.01%
过去六个月      0.41%     0.04%        -1.58%     0.06%     1.99%    -0.02%
 过去一年      2.01%     0.04%        -1.12%     0.06%     3.13%    -0.02%
 过去三年      9.32%     0.05%        -2.50%     0.06%    11.82%    -0.01%
自基金合同
生效起至今
                    华富中债 1-3 年国开行债券指数 C
                                           业绩比较基
                   净值增长率     业绩比较基
  阶段    净值增长率①                             准收益率标     ①－③       ②－④
                   标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月      0.59%     0.03%        -0.23%     0.04%     0.82%    -0.01%
过去六个月      0.37%     0.04%        -1.58%     0.06%     1.95%    -0.02%
 过去一年      1.92%     0.04%        -1.12%     0.06%     3.04%    -0.02%
 过去三年      9.02%     0.05%        -2.50%     0.06%    11.52%    -0.01%
自基金合同
生效起至今
注：本基金业绩比较基准=中债 1-3 年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）
*5%。
率变动的比较
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注：本基金建仓期为 2021 年 9 月 15 日到 2022 年 3 月 15 日，建仓期结束时各项资产配置比例符
合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基
金合同》的相关规定。
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                           说明
             任职日期  离任日期  年限
      本基金基 2021 年 9 月                      上海财经大学经济学硕士，本科学历。
尤之奇                     -       十四年
      金经理，    15 日                         历任毕马威会计师事务所审计员、华泰
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    固定收益                           柏瑞基金管理有限公司事务部总监助
    部总监助                           理、兴业银行银行合作中心基金负责
    理                              人。2017 年 6 月加入华富基金管理有限
                                   公司，曾任指数投资部基金经理助理、
                                   基金经理、总监助理，自 2020 年 8 月
                                   债券指数证券投资基金基金经理，自
                                   国开行债券指数证券投资基金基金经
                                   理，自 2022 年 3 月 14 日起任华富中证
                                   金基金经理，自 2024 年 8 月 16 日起任
                                   华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金
                                   经理，自 2024 年 8 月 21 日起任华富吉
                                   禄 90 天滚动持有债券型证券投资基金基
                                   金经理，自 2024 年 8 月 21 日起任华富
                                   吉富 30 天滚动持有中短债债券型证券投
                                   资基金基金经理，自 2024 年 8 月 21 日
                                   起任华富恒享纯债债券型证券投资基金
                                   基金经理，自 2024 年 9 月 24 日起任华
                                   富恒惠纯债债券型证券投资基金基金经
                                   理，自 2024 年 11 月 26 日起任华富祥晖
                                   经理，自 2025 年 5 月 20 日起任华富吉
                                   福 120 天滚动持有债券型证券投资基金
                                   基金经理，具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日
期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
监督管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
  本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
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要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场
申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全
部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
  本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
域拉动。出口受关税扰动影响，抢出口效应下大幅拉高增速。4 月 PMI 因美国贸易战而走弱后，
性。二季度 CPI 与 PPI 数据仍相对较弱，但核心 CPI 有一定复苏。需关注三季度政策端部署情
况。海外在关税等因素扰动下，出现罕见的“股债汇三杀”，人民币汇率大幅走高。展望三季
度，仍需关注地产与消费的影响，海外经济或面临下行风险。
月更新了买断式回购公告方式，保证市场流动性宽裕。资金价格一度回落至 OMO 附近。
  债券市场在 2025 年二季度总体单边下行。4 月初在关税扰动下利率快速下行至年初低位，
随后持续震荡至季末。本报告期 5 年国开债收益率下行 14BP，3 年国开债收益率下行 16BP。
后增加了一定杠杆，获得了一定收益。
  截止本期末，华富中债 1-3 年国开行债券指数 A 份额净值为 1.0733 元，累计份额净值为
准收益率为-0.23%。截止本期末，华富中债 1-3 年国开行债券指数 C 份额净值为 1.0695 元，累计
份额净值为 1.1145 元。报告期，华富中债 1-3 年国开行债券指数 C 份额净值增长率为 0.59%,同
期业绩比较基准收益率为-0.23%。
  本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资
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产净值低于五千万元的情形。
                        §5 投资组合报告
                                                         占基金总资产的比例
序号                项目              金额（元）
                                                            （%）
         其中：股票                                      -                -
         其中：债券                      560,160,638.81               90.58
              资产支持证券                                -                -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                    -                -
         产
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种    公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债       560,160,638.81                        93.65
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序号     债券代码        债券名称       数量（张）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
  无。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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                            华富中债 1-3 年国开行债券指数 2025 年第 2 季度报告
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行曾出现在报告编制日前一年内受到监
管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律
法规及基金合同的要求。
  除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号          名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
                     华富中债 1-3 年国开行债           华富中债 1-3 年国开行债
项目
                         券指数 A                    券指数 C
报告期期初基金份额总额                   51,813,949.03          4,804,382.74
报告期期间基金总申购份额                 457,650,991.19         50,865,884.11
减:报告期期间基金总赎回份额                 2,272,067.53          5,384,702.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                         -                     -
少以“-”填列）
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报告期期末基金份额总额                                507,192,872.69              50,285,564.51
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
             报告期内持有基金份额变化情况                                 报告期末持有基金情况
投
          持有基金
资
          份额比例
者                       期初           申购         赎回                       份额占比
     序号   达到或者                                              持有份额
类                       份额           份额         份额                        （%）
          超过 20%的
别
          时间区间
机         20250401-
构          20250625
个
     -        -                -           -          -            -              -
人
-    -        -                 -          -          -            -              -
                                    产品特有风险
无
    无。
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  基金管理人、基金托管人处
  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。
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