财务公司的业务范围主要集中在企业集团成员单位，在各类持牌金融机构中，它们略显神秘和低调，然而一些实力较强的财务公司在规模等方面已超过部分城农商行。特别是在产融结合的浪潮下，财务公司正从传统的企业内部金融机构，向产业链生态的“金融枢纽”角色转型升级。
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中国证券报记者随中国财务公司协会调研团近日前往广东，对多家企业集团财务公司进行了跨行业调研。尽管财务公司业务模式各具特色，却展现了相似的发展路径：从为成员单位提供低成本贷款和定制融资方案起步，进而扩大外部融资、打通资金链堵点；随后聚焦产业链与新质生产力赋能；最终迈向以产业金融和资金运营双轮驱动，全面提升集团在资金和数据方面的管理应用效率。这一演进历程，清晰勾勒出财务公司发展的新图景。
最懂产业的金融机构
在调研过程中，多家财务公司人士提及财务公司“产业中最懂金融，金融中最懂产业”的特征。作为企业集团内部的金融机构，财务公司天然具有贴近实业的优势。近几年，多家财务公司将这种专业化优势转化为服务产业发展的效能。
“近年来，我们深化了产融结合，重点支持主业销售、开展库存融资，赋能集团产业链。”广汽集团财务公司总经理吴泽云向记者介绍，在转型过程中，公司以成为“广汽产业链综合优质金融服务商”为目标，突出提升特色金融服务质效、提升集团资金使用效率两大特点，强化服务产业、定制化、智能化、稳健发展四大关键能力。公司自成立以来，坚持为成员企业提供7×24小时结算服务，累计减免手续费3000余万元，为集团节约贷款成本近5亿元，增加存款收益超10亿元。
“我们在产融结合方面更具优势，因此能更精准、及时地洞察产业链的需求与风险。”吴泽云介绍，公司产业链金融纵深推进，灵活响应主机厂差异化融资需求，2021年年初至2025年9月末，累计发放库存融资超2000亿元，支持四大主机厂销售汽车近250万辆，合作经销商超1700家，覆盖传祺、埃安、昊铂、广本、广丰等品牌。
例如，该公司的产销贷就是一款契合车企经营特性的特色融资产品——以成员单位的生产计划或订单作为核定额度前提，采用线上受托支付，以销售回笼资金自动还款或主动还款，形成了“采购、生产、销售、金融”的完整闭环。
华发集团财务公司总经理姚炜介绍，依托自身在制造业的优势，公司深入挖掘发展动能，充分发挥专业与行业优势，支持实体经济高质量发展。信贷业务方面，坚持“制造业当家”，把握成员单位需求，优化信贷结构，提高服务质量，灵活运用流贷、开发贷、并购贷、银承和贴现等方式服务成员单位，配合集团完成资金计划，为成员单位提供全方位金融服务，从传统信贷服务向综合金融服务体系跨越，实现了从标准化服务向个性化定制的升级。
作为扎根航空运输业的财务公司，南航集团财务公司持续扩大信贷规模，近三年日均贷款规模（含买方信贷）分别为107.86亿元、109.47亿元、124.77亿元，月均贷款比例均超70%。今年5月，为支持“南厦川”战略协同，开创“航司开票+财司承兑+清算中心收票+银行贴现”四方协作新模式，为四川航空办理6.84亿元票据承兑业务，拓宽了结算渠道。
服务新质生产力
财务公司在依托产业链提供“懂产业”的金融服务的同时，也在与经济转型升级需求同频共振。根据中国财务公司协会数据，截至2024年末，财务公司各项贷款余额3.93万亿元，其中中长期贷款余额1.96万亿元，比上年末增长7.27%。从投向行业来看，制造业贷款余额8568.02亿元，全年发生额1.02万亿元。其中，高新技术企业贷款余额占比36.57%，战略性新兴产业贷款余额占比33.94%，专精特新相关企业贷款余额占比6.71%，为实体经济高质量发展提供有力支持。
向新出发，向绿出发，被调研财务公司积极布局新质生产力方向。例如，作为一家立足珠海的财务公司，华发集团财务公司主动赋能当地科创企业成长。2023年在横琴注册成立的珠海尚方清洁能源科技有限公司是一家专注于光伏发电、智慧能源管理的科技型企业。在珠海尚方初创时期，华发集团财务公司便率先与其建立合作，成为其首家金融机构合作伙伴，并给予了1亿元的综合授信额度支持；此后，又根据企业的发展壮大情况，将授信额度逐步增至5亿元。据了解，珠海尚方拥有包括“户用混合逆变器”在内的8件核心专利。华发集团财务公司基于此，向珠海尚方下属公司发放了知识产权质押贷款，该案例成为绿色金融与知识产权融合的创新实践。
今年4月以来，南航集团财务公司主动支持集团战新产业发展，向南航通航发放1.48亿元低利率战新贷款，为服务湾区重点产业、支持低空经济发展提供有力支持。南航集团财务公司相关负责人表示，未来将持续关注低空经济发展。“在低空经济领域，南航通航目前正处于探索推进阶段，具体业务包括在台风期间派遣直升机开展海上人员救援，以及满足海上石油平台的人员运输等需求。后续，我们还将关注飞行辅助动力装置、模拟机制造等战新产业，并提供针对性的金融支持。”上述南航集团财务公司相关负责人说。
同时，财务公司也在积极推动自身数字化转型，丰富线上业务产品，不断升级服务能力。广汽集团财务公司相关负责人表示，近年来推动系统建设与流程再造，“十四五”时期公司新建14个功能系统，优化34项工作流程，实现信贷、结算、风控等业务线上化、自动化运行。智能运营方面，围绕团队、系统、标准、体系四大方向，完成八大主题数据模型建设，制定数据管理办法、数据分类分级标准指引表，初步搭建数据安全管理体系。
华发集团财务公司相关负责人表示，公司实现了IT基础架构的升级换代，避免技术产品断供的供应链风险，建成投产基于“一云多芯”与存算分离架构的全栈信创云平台，构建了更加完善的数据管理应用体系，向成员单位、集团提供数据分析服务。此外，还在业务数字化转型、AI等新技术应用上有所突破，如打造了面向公司合规领域的智能化平台“AI小科”，实现了从传统合规管理向智慧合规转型。
谋求差异化发展
“十五五”规划建议提出，优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展。金融监管总局此前发布的《关于促进企业集团财务公司规范健康发展提升监管质效的指导意见》明确，财务公司应当坚守主责主业，紧密围绕企业集团主业提供金融服务，加强企业集团资金集中管理、提高资金使用效率、降低整体运营成本，切实提升金融服务质量。
展望未来，广汽集团财务公司相关负责人表示，将以产业金融和资金运营为双轮驱动公司未来发展，承接集团司库运营，加强资金集中管理、提升资金使用效率；通过科技驱动与数据驱动，实现从汽车产业链金融到移动生态金融的业务边界跃迁，从资金与科技双轮驱动到数据与智能主导驱动的驱动要素跃迁，从金融服务到集团资金辅助管理的职能角色跃迁。
华发集团财务公司相关负责人表示，公司作为企业集团资金管理的重要机构，将联合集团资金中心、财务中心，完成司库体系建设。司库体系建设将以资金集中和信息集中为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度。强化跨境金融服务能力，积极对接横琴粤澳深度合作区金融创新政策，深入研究粤港澳三地金融政策差异与衔接，深化粤港澳大湾区金融布局，为集团大湾区发展提供差异化、特色化的金融支持。
“我们将建设创新金融服务体系，加强与集团内各产业板块协同联动，进一步夯实制造业企业、科创型企业的客户储备，做好相关产业的授信服务工作，深入开展并购贷款、绿色金融等业务实践，大力拓展成员单位票据业务，为成员单位大幅节省保证金和财务费用，降低中小企业融资成本，提升集团资金周转效率，推动信贷业务无纸化、线上化，从而实现简化放款流程，缩短放款周期，高效满足成员单位融资需求。”华发集团财务公司相关负责人补充道。
南航集团财务公司相关负责人介绍，在战略方向上，公司将坚持“1+2+N”的发展思路。“1”就是要坚守“依托集团、服务集团”这个功能定位，把依托集团作为发展的力量源泉，把服务集团作为经营管理的核心目标。“2”就是要突出两个属性：一是内部金融服务属性，围绕集团主业核心功能，强化重点领域金融服务，助力集团实现战略目标；二是辅助集团管理属性，发挥好平台作用，助力集团提升资金管理水平。“N”就是要发挥多种服务功能，担当好集团“结算主通道”“资金归集池”“第一借款人”“金融智囊团”等角色。
