每经记者 杨建 每经编辑 叶峰
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8月8日，北京证监局的一则处罚通知引发了市场的关注，私募机构国鹏投资因将他人财产混同于基金财产从事投资活动，挪用基金财产，委托不具有基金托管人资格的机构担任基金托管人等问题而被北京证监局查处，对此北京真证监局决定对时任国鹏投资总经理杨保龙给予警告，并合计处以9万元的罚款。同时还决定对杨保龙采取终身市场禁入措施。
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时任国鹏投资总经理杨保龙的处罚落地
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私募行业的监管强压态势并未停止，8月以来，已经有不下10家私募机构收到了罚单，从私募的违规行为来看，可谓是乱象百出。8月8日，北京证监局官网披露的一则处罚书引起了记者的注意，国鹏投资时任总经理杨保龙的处罚终于落地了。北京证监局信息显示，时任国鹏投资管理有限公司总经理杨保龙存在以下违法事实，国鹏投资是国鹏鼎盛契约型私募基金、国鹏鼎盛2号的管理人。国鹏投资在国鹏鼎盛基金的募集和投资运作过程中存在以下违法违规行为，首先是将他人财产混同于基金财产从事投资活动。
2018年2月23日，国鹏投资管理的合伙型私募股权投资基金宁波公佑股权投资合伙企业(有限合伙)成立，主要投资方向为拟从上海曜瞿如网络科技合伙企业(有限合伙)受让其所持有的盛跃网络科技(上海)有限公司部分股权。国鹏鼎盛基金向宁波公佑出资27,396万元，因国鹏鼎盛基金尚未募集完毕，青岛圆融国鹏盛世1号、青岛圆融国鹏盛世2号代国鹏鼎盛基金向宁波公佑支付出资款27,396万元。国鹏投资于2019年4月出具的基金公告披露，国鹏鼎盛基金通过持有宁波公佑的份额，间接持有盛跃网络1.06%的股份。国鹏盛世基金上述代国鹏鼎盛基金向宁波公佑支付出资款的行为，不符合国鹏盛世基金基金合同的约定，属于将他人财产混同于基金财产从事投资的行为。
其次是挪用基金财产，国鹏鼎盛基金完成募资后，国鹏投资将国鹏鼎盛基金银行账户中的27169万元转至关联公司天津铭正通达国际贸易有限公司和坤微盛世资产管理(北京)有限公司银行账户。其中有5182万元资金转至国鹏盛世基金银行账户，剩余21987万元资金最终转至柳州市汇骏汽车销售有限公司等银行账户。上述21987万元资金的运用不符合国鹏鼎盛基金基金合同的约定，被国鹏投资挪作他用。
第三是国鹏投资委托不具有基金托管人资格的青岛银行担任国鹏鼎盛基金的托管人，未尽到恪尽职守、谨慎勤勉的义务。
杨保龙作为时任国鹏投资的总经理，未尽忠实勤勉义务，北京证监局决定就国鹏投资将他人财产混同于基金财产从事投资活动的行为，挪用基金财产的行为等三项违法事实，对杨保龙给予警告，并合计处以9万元的罚款。鉴于国鹏投资上述违法违规行为涉案金额特别巨大、情节特别严重，并造成恶劣社会影响，依据相关规定，决定对杨保龙采取终身市场禁入措施。
基金难兑付，投资者起诉私募管理人曾遭法院驳回
早在2020年8月20日，《每日经济新闻》就以《3.5亿基金难兑付，投资者起诉私募管理人遭法院驳回：因基金合同另有约定！》为题作了独家报道，由于当时投资者认购的3.5亿元国鹏盛世私募基金，没有得到兑付，投资者最终采取了诉讼的途径来维权。当时北京市朝阳区人民法院下发了多起关于投资者与天津铭正通达等侵权责任纠纷的一审民事裁定书，其中被告是国鹏投资与天津铭正通达，原告要求被告赔付自己购买的基金的本息。
不过投资者的诉讼请求当时被法院驳回，主要原因是因为一部分投资者前期进行了财产保全，而冻结的资金居然是私募基金账户的资金，而据《证券投资基金法》规定：基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不得对基金财产强制执行。据投资人严某回忆，在投资者维权压力下，合计7500万现金回到了基金托管账户，但被小部分提起仲裁的投资者保全查封。
据投资者严某告诉记者，部分投资人当时在北京仲裁委提起仲裁，并通过青岛市市南区法院保全了上述基金账户，冻结了部分资金。对于小部分提起仲裁的投资者保全查封基金账户，另外的投资者对此发出了执行异议申请书，请求法院中止对青岛圆融国鹏盛世1、2号契约型私募基金托管账户的执行，异议人也是青岛圆融国鹏盛世1号契约型私募基金的投资人。
据记者了解，在2019年8月中旬，广大投资人向青岛市市南区人民法院寄送了《保全异议申请书》。异议人认为，据《证券投资基金法》第五条的规定：基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。部分投资人是对青岛圆融和青岛银行提起仲裁，即对名义基金管理人以及基金托管人提起仲裁，应当保全基金管理人的私有财产，而非基金托管账户，基金托管账户系全体基金份额持有人的共同财产，属于全体投资人所有。
案件已经过去了三年多的时间，如今对于国鹏投资总经理杨保龙的处罚落地。中基协数据显示，杨保龙参股的国鹏投资、圆融投资已分别在2020年8月、2020年6月由协会注销。天眼查APP显示，国鹏投资的股权由冠通咨询服务有限公司、杨保龙分别持股90%、10%。
对此有业内人士告诉记者，私募机构的处罚中，被终身市场禁入确实算作一种非常严重的处罚。根据中国证监会的规定和相关案例，终身市场禁入意味着被处罚者将不得从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。终身市场禁入是针对影响特别恶劣的违法行为的一种严厉惩罚手段，目的是震慑市场中的不法行为，维护证券市场的正常秩序和公平性。
