招募说明书（更新）
天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证
    券投资基金招募说明书（更新）
     基金管理人：天弘基金管理有限公司
     基金托管人：海通证券股份有限公司
     日   期：二�二五年三月八日
                                招募说明书（更新）
                    重要提示
   天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证券投资基金（以下简称
“本基金”）于 2021 年 3 月 31 日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可
【2021】1089 号）。
   本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会准予本基金募集注册，并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本基
金的基金合同于 2021 年 7 月 27 日正式生效。
   本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本
基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投
资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：
证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回
或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险。本基
金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场
实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为
剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股
通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通
不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。本基金名
称仅表明基金可以通过港股通机制投资港股，本基金为指数型基金，具有与标的
指数相似的风险收益特征，基金资产对港股标的投资比例会根据指数调整等发生
调整，存在不对港股进行投资的可能。
   同时由于本基金是交易型开放式指数证券投资基金，特定风险还包括：标的
指数的风险，基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、基金交易价格与份
额净值发生偏离的风险、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险、退补现金替代
方式的风险、基金份额赎回对价的变现风险等等。基金管理人提醒投资者基金投
资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变
                                   招募说明书（更新）
化引致的投资风险，由投资者自行负责。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
  投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获得的股票当日起可卖出。
  本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
  本基金标的指数为恒生沪深港创新药精选 50 指数。
  （1）满足以下条件的沪深 A 股：上市时间超过一个季度，非 ST、*ST 股
票、非暂停上市股票；
  （2）在香港交易所上市，且满足内地与香港资本市场互联互通标的股票资
格的股票；
  （3）如果同一家公司同时在 A 股和港股上市，且符合上述条件，那么两地
上市股均纳入样本空间。
  （1）剔除过去 6 个月日均成交金额低于 2000 万元的 A 股股票，以及过去 6
个月日均成交金额低于 2000 万港币的港股；
  （2）将主营业务为 CRO、CMO 和 CDMO 等业务的公司、归属于化学药和生物
科技行业的股票，以及公开披露创新药上市，或创新药研发处于临床三期及以后
的上市公司纳入待选样本；
  （3）如果主营业务为 CRO、CMO 和 CDMO 等业务的公司数量不超过 15 只，那
么全部纳入指数。其余待选样本股票根据过去三年的平均研发投入规模排名（以
年报披露为准）和量化因子排名，确定综合排名。将综合排名靠前的股票依次纳
入指数成分股，直到成分股数量达到 50 只为止。
  如果主营业务为 CRO、CMO 和 CDMO 等业务的公司数量超过 15 只，那么选择
过去三年平均研发投入规模和量化因子综合排名最高的 15 只股票入选样本。并
选择其余待选样本股票中综合排名最高的 35 只股票作为样本。
                                       招募说明书（更新）
间，以使单个样本股权重不超过 10%。
   有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见恒生指数有限公司网站，网址：
https://www.hsi.com.hk/schi。
   本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波
动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。
   本基金并非保本基金，基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。
   基金管理人在此特别提示投资者：本基金存在法律文件风险收益特征表述与
销售机构基金风险评价可能不一致的风险。
   本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比
例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长
期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关
法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此
销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，
投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之
间的匹配检验。
   投资者应当认真阅读《基金合同》、
                  《招募说明书》、
                         《基金产品资料概要》等
信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风
险，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等判
断基金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托
的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。
   基金招募说明书每年度至少更新一次，本招募说明书所载内容截止日为
务数据未经审计）。
                                          招募说明书（更新）
                       目       录
                                       招募说明书（更新）
                             招募说明书（更新）
                 一、绪言
  《天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明
书》
 （以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券
投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
（以下简称“《销售办法》”）、
              《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
                                 （以下
简称“《信息披露办法》”）、
             《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
                   《公开募集证券投资基金运作指引第 3
（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、
号――指数基金指引》
         （以下简称“《指数基金指引》”）以及《天弘恒生沪深港创
新药精选 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
                          （以下简称“基金合同”）
编写。
  本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
  本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委
托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作
任何解释或者说明。
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
                                      招募说明书（更新）
                      二、释义
  在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
投资基金
资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
港创新药精选 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的
任何有效修订和补充
开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新
数证券投资基金基金份额发售公告》
数证券投资基金基金产品资料概要》及其更新
证券投资基金上市交易公告书》
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
    《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改 等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
                                    招募说明书（更新）
的修订
    《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日
实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10
月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
    《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1 日
实施的《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号――指数基金指引》及颁布机关
对其不时做出的修订
数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF”
基金的投资目标类似，采用开放式运作方式的基金
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
交易型开放式指数基金申购赎回业务指引》所定义机构投资者
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
                              招募说明书（更新）
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
人
办理基金份额的申购、赎回、转托管等业务
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构，包括发售代理机构和办理本基金申购赎回代理
券商（代办证券公司）
基金管理人指定的、在募集期间代理本基金发售业务的机构
由基金管理人指定的办理本基金份额申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证
券公司
投资人基金账户/上海证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的
确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交
易过户等
结算有限责任公司
开立的上海证券交易所人民币普通股票账户（即 A 股账户）或上海证券交易所
证券投资基金账户
                                        招募说明书（更新）
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
不得超过 3 个月
开放日
（若该工作日为非港股通交易日，则本基金不开放）
      《业务规则》：指上海证券交易所发布实施的《上海证券交易所交易型开
放式指数基金业务实施细则》
            （包括其不时修订）、中国证券登记结算有限责任公
司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投
资基金登记结算业务实施细则》（包括其不时修订）及基金管理人、中国证券登
记结算有限责任公司、上海证券交易所发布的其他相关规则、规定、通知及指南
等
请购买基金份额的行为
以申购赎回清单规定的申购对价向基金管理人申请购买基金份额的行为
定的条件要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
信息的文件
                              招募说明书（更新）
交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
定，用于替代组合证券中全部或部分证券的一定数量的现金
小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支
付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的
基金份额数计算
日现金差额的估计值，预估现金部分由申购赎回代理券商预先冻结
人申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍
易时间内根据基金管理人提供的申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成
交数据计算并由上海证券交易所在交易时间内发布的基金份额参考净值，简称
IOPV
变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为
额之日
金份额净值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折
算日为初始日重新计算）
标的指数收盘值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份
额折算日为初始日重新计算）
                             招募说明书（更新）
指数
持基金份额销售机构的操作
市证券，借入人到期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用的业务
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
申购款及其他资产的价值总和
值和基金份额净值的过程
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称香港联合交易所）建立技术连
接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方
交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场交
易互联互通机制（“沪港通”）和深港股票市场交易互联互通机制（“深港通”）
                             招募说明书（更新）
证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交
易所上市的股票。沪港通下的港股通和深港通下的港股通统称港股通
件
                                     招募说明书（更新）
                     三、基金管理人
  （一）基金管理人概况
  名称：天弘基金管理有限公司
  住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路 3678 号宝风大厦 23 层
  办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
  成立日期：2004 年 11 月 8 日
  法定代表人：黄辰立
  客服电话：95046
  联系人：司媛
  组织形式：有限责任公司
  注册资本及股权结构
  天弘基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经中国证券监督
管理委员会批准（证监基金字2004164 号），于 2004 年 11 月 8 日成立。公司
注册资本为人民币 5.143 亿元，股权结构为：
            股东名称                         股权比例
蚂蚁科技集团股份有限公司                                 51%
天津信托有限责任公司                                 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司                          15.6%
芜湖高新投资有限公司                                  5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）                        3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）                          2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）                          2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）                        3.5%
             合计                             100%
  （二）主要人员情况
  黄辰立先生，董事长，硕士。先后任职于中国国际金融股份有限公司投资银
行部，巴克莱资本投资银行部及摩根大通亚洲投资银行部。2013年5月起，加入
                             招募说明书（更新）
蚂蚁科技集团股份有限公司，现任蚂蚁科技集团股份有限公司副总裁。
  杨东海先生，副董事长，本科。历任内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
经营管理部总经理、财务中心总经理、总经理助理、财务总监，现任内蒙古君正
能源化工集团股份有限公司副总经理、董事及董事会秘书。
  韩歆毅先生，董事，硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行部执行
总经理、阿里巴巴集团企业融资部资深总监，现任蚂蚁科技集团股份有限公司总
裁、首席财务官。
  周志峰先生，董事，本科。历任方达律师事务所律师、律所合伙人。现任蚂
蚁科技集团股份有限公司资深副总裁、首席法务官、董事会秘书。
  陈耿先生，董事，本科。历任上海市沪中律师事务所律师，上海新华闻投资
有限公司首席律师，中国华闻投资控股有限公司综合行政部总经理，宝矿控股（集
团）有限公司法务经理，中泰信托有限责任公司综合管理部总经理、资产管理部
总经理，上海实业城市开发集团有限公司融产结合工作推进办公室负责人，现任
天津信托有限责任公司董事会秘书。
  高阳先生，董事，总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公司销售交易
部经理，博时基金管理有限公司债券组合经理、固定收益部总经理、基金经理、
股票投资部总经理，鹏华基金管理有限公司副总经理，博时基金管理有限公司总
经理。现任本公司总经理。
  王晓野，独立董事，本科。历任温州国际信托投资公司法务专员，上海市金
石律师事务所高级合伙人，上海邦信阳律师事务所权益合伙人。现任上海中联律
师事务所高级合伙人。
  车浩先生，独立董事，博士。历任对外经济贸易大学法学院教师，清华大学
法学院博士后，现任北京大学法学院教授、副院长。
  黄卓先生，独立董事，博士。现任北京大学国家发展研究院教授、副院长。
  杨海军先生，监事会主席，本科。历任北京证券有限责任公司深圳营业部总
经理，联合证券有限责任公司交易管理部总经理，厦门联合信托投资有限责任公
司上海证券部总经理，中泰信托有限责任公司证券部总经理、北京中心副总经理
兼北京中心综合管理部总经理，上海实业城市开发集团有限公司深圳公司总经理
                              招募说明书（更新）
兼融产结合推进办副主任，现任天津信托有限责任公司业务总监兼资产管理总部
总经理、综合管理总部总经理、监事。
  刘春雷先生，监事，本科。历任南山集团有限公司澳大利亚分公司副总经理，
山东南山铝业股份有限公司部门负责人、总经理助理、副总经理、董事、常务副
总经理，现任内蒙古君正集团企业管理（北京）有限公司副总经理。
  李渊女士，监事，硕士。历任北京朗山律师事务所律师，现任芜湖高新投资
有限公司法务总监。
  史明慧女士，监事，硕士。历任新华基金管理有限公司高级产品经理，北京
新华富时资产管理有限公司部门总经理助理，2014 年 6 月加盟本公司，历任高
级产品经理、券商业务部执行总经理，现任公司产品部负责人。
  薄贺龙先生，监事，本科。历任公司基金运营部总经理助理、基金运营部副
总经理、基金运营部总经理，现任公司基金运营业务副总监。
  周娜女士，监事，硕士。历任公司人力资源部业务主管、人力资源部总经理
助理，现任公司人力资源部总经理。
  高阳先生，总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公司销售交易部经理，
博时基金管理有限公司债券组合经理、固定收益部总经理、基金经理、股票投资
部总经理，鹏华基金管理有限公司副总经理，博时基金管理有限公司总经理。现
任本公司总经理。
  陈钢先生，副总经理，硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理，北京
宸星投资管理公司投资经理，兴业证券公司债券总部研究部经理，银华基金管理
有限公司机构理财部高级经理，中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资
经理。2011 年 7 月份加盟本公司，历任公司固定收益总监，现任公司副总经理、
基金经理，天弘创新资产管理有限公司董事长。
  周晓明先生，副总经理，硕士。曾就职于中国证券市场研究院设计中心及其
下属北京标准股份制咨询公司、国信证券、北京证券、嘉实基金、工银瑞信基金
等，历任盛世基金拟任总经理。2011年8月加盟本公司，现任公司副总经理。
  常勇先生，副总经理，本科。历任中国工商银行股份有限公司沈阳分行个人
金融处处长，太平人寿保险有限公司上海分公司副总经理，太平人寿保险有限公
                                  招募说明书（更新）
司客户服务部主要负责人、银行保险部副总经理。2014 年 6 月加盟本公司，历
任高端客户业务总监、公司总经理助理，现任公司副总经理。
  聂挺进先生，副总经理，硕士。历任博时基金管理有限公司基金经理、研究
部总经理、投资总监，浙商基金管理有限公司副总经理、总经理，华泰证券（上
海）资产管理有限公司总经理。2024 年 3 月加盟本公司，现任公司副总经理。
  童建林先生，督察长、风控负责人，本科。历任当阳市产权证券交易中心财
务部经理、交易中心副总经理，亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、宜昌
营业部财务部经理、公司财务会计总部财务主管，华泰证券股份有限公司（原华
泰证券有限责任公司）上海总部财务项目主管。2006 年 6 月加盟本公司，历任
内控合规部总经理，现任公司督察长、风控负责人。
  刘荣逵先生，首席信息官，硕士。历任北京昊超电子商务有限公司（原北京
淘宝科技有限公司）淘宝基础平台技术部高级技术专家，北京思德泰科科技发展
有限公司技术研发部总监，北京每日优鲜电子商务有限公司主商城业务部高级技
术总监，2022 年 7 月加盟本公司，现任公司首席信息官。
  马文辉先生，财务负责人，本科。历任普华永道中天会计师事务所北京分所
审计师、审计经理、高级经理，普信恒业科技发展（北京）有限公司财务部总监
助理。2018 年 4 月加盟本公司，现任公司财务负责人、财务部总经理。
  贺雨轩先生，通信与信息系统硕士，10 年证券从业经验。历任国信证券股份
有限公司 数据挖掘工程师。2016 年 10 月加盟本公司 ，历任智能投资部研究员、
指数与数量投资部高级研究员等。历任天弘中证全指医疗保健设备与服务交易型
开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2022 年 02 月至 2024 年 08
月）、天弘国证生物医药指数型发起式证券投资基金基金经理（2021 年 07 月至
资基金基金经理、天弘中证 800 指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘国证
生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证全
指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘国证生物
医药交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘恒生沪深港创新药精选 50
交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证科创创业 50 交易型开放式
                                        招募说明书（更新）
指数证券投资基金基金经理、天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证科创创业 50 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金经理、天弘中证工业有色金属主题指数型发起式证
券投资基金基金经理、天弘上证科创板 50 成份指数型发起式证券投资基金基金
经理、天弘中证央企红利 50 指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证油
气产业指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘国证新能源电池指数型发起式
证券投资基金基金经理、天弘中证工程机械主题指数型发起式证券投资基金基金
经理。
  历任基金经理：
  胡超先生，任职时间：2021 年 07 月 27 日至 2022 年 09 月 07 日。
  杨超先生，任职时间：2021 年 07 月 27 日至 2023 年 02 月 15 日。
  高阳先生：本公司总经理，投资决策委员会主任委员；
  陈钢先生：本公司副总经理，基金经理，天弘创新资产管理有限公司董事长，
投资决策委员会委员；
  聂挺进先生：本公司副总经理，投资决策委员会委员；
  姜晓丽女士：本公司固定收益业务总监、基金经理，兼任固定收益部、混合
资产部部门总经理，投资决策委员会委员；
  王昌俊先生：本公司现金管理部总经理、基金经理，投资决策委员会委员；
  童建林先生：本公司督察长、风控负责人，投资决策委员会列席委员；
  邓强先生：首席风控官，投资决策委员会列席委员。
 （三）基金管理人的职责
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
配收益；
                              招募说明书（更新）
他法律行为；
 （四）基金管理人承诺
  本基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、
                           《基金法》、
                                《运作
办法》、
   《销售办法》、
         《信息披露办法》等法律法规的活动，并承诺建立健全内部
控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。
  基金管理人禁止性行为的承诺。
  本基金管理人依法禁止从事以下行为：
  （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
  （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （5）侵占、挪用基金财产；
  （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
  （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
  （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
  （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份
额持有人谋取最大利益。
  （2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他
                           招募说明书（更新）
第三人谋取不当利益。
  （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人
从事相关的交易活动。
  （4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
 （五）基金管理人的风险管理与内部控制制度
  （1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司所有的部门和岗位，涵盖所
有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节；
  （2）独立性原则：公司根据业务需要设立保持相对独立的机构、部门和岗
位，并在相关部门建立防火墙；公司设立独立的风险管理部门及审计部门，负责
识别、监测、评估和报告公司风险管理状况，并进行独立汇报；
  （3）审慎性原则：风险管理核心是有效防范各种风险，任何制度的建立都
要以防范风险、审慎经营为出发点；
  （4）有效性原则：风险管理制度具有高度权威性，是所有员工必须严格遵
守的行动指南；执行风险管理制度不得有任何例外，任何员工不得拥有超越制度
或违反制度的权力；
  （5）适时性原则：公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和法规、市
场环境等外部环境变化及时对风险进行识别和评估，并对其管理政策和措施进行
相应的调整；
  （6）定量与定性相结合的原则：针对合规风险、操作风险、市场风险、信
用风险和流动性风险的不同特点，利用定性和定量的评估方法，建立完备的风险
控制指标体系，使风险控制更具客观性和操作性。
 公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管
理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，内控
合规部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
 （1）董事会：负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，
从而控制公司的整体运营风险；
                             招募说明书（更新）
  （2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向审计与风险
控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
  （3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置
方案和基本的投资策略；
  （4）风险管理委员会：拟定公司风险管理战略，经董事会批准后组织实施；
组织实施董事会批准的年度风险预算、风险可容忍度限额及其他量化风险管理工
具；根据公司总体风险控制目标，制定各业务和各环节风险控制目标和要求；落
实公司就重大风险管理做出的决定或决议；听取并讨论会议议题，就重大风险管
理事项形成决议；拟定或批准公司风险管理制度、流程；对责任人提出处罚建议，
经总经理办公会讨论后执行。
  （5）内控合规部：负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督
察长的安排履行合规管理职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识
别、处置、报告体系，不断提升公司整体合规意识和能力。
  （6）风险管理部：通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的
投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易
的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合
投资绩效、风险的计量和控制；
  （7）审计部：通过运用系统化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的
业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加
价值和实现目标。
  （8）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门
经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的
风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
  （1）风险控制制度
  公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规
章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管
理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有
效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全
                            招募说明书（更新）
完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。针对公司面临的各种风险，包括政
策和市场风险，管理风险和职业道德风险，分别制定严格防范措施，并制定岗位
分离制度、空间分离制度、作业流程制度、集中交易制度、信息披露制度、资料
保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度。
  （2）内控合规管理制度
  为保障持续规范发展，公司制定合规管理制度。公司设督察长，负责公司合
规管理工作，实施对公司经营管理合规合法性的审查、监督和检查。内控合规部
负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督察长的安排履行合规管理
职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识别、处置、报告体系，不
断提升公司整体合规意识和能力。
  （3）审计管理制度
  为规范内部审计工作，公司制定内部审计管理制度。内部审计通过运用系统
化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的业务活动、内部控制和风险管理的
适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加价值和实现目标。
  （4）内部会计控制制度
  建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程，确保会计业务有章可循；
按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相
互核查监督机制；为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资
金头寸管理制度；为了确保基金资产的安全，公司严格规范基金清算交割工作，
并在授权范围内，及时准确地完成基金清算；强化会计的事前、事中、事后监督
和考核制度；为了防止会计数据的毁损、散失和泄密，制定了完善的档案保管和
财务交接制度。
  （1）建立、健全内控体系，完善内控制度。公司建立、健全了内控结构，高
管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保内
控合规工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；
  （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制。公司建立、健全了各项制度，
做到基金经理分开、投资决策分开、基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之
间的制衡机制，从制度上减少和防范风险；
                           招募说明书（更新）
 （3）建立、健全岗位责任制。公司建立、健全了岗位责任制，使每个员工
都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和
减少风险；
 （4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序。公司建立了风险管理委
员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而
上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险
状况，从而以最快速度做出决策；
 （5）建立内部监控系统。公司建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系
统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；
 （6）使用数量化的风险管理手段。采取数量化、技术化的风险控制手段，
建立数量化的风险管理模型，用以提示市场趋势、行业及个股的风险，以便公司
及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
 （7）提供足够的培训。公司制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够
和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
  本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层
的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市
场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。
                                    招募说明书（更新）
                      四、基金托管人
  一、基金托管人概况
  名称：海通证券股份有限公司
  注册地址：上海市广东路 689 号
  办公地址：上海市黄浦区中山南路 888 号海通外滩金融广场
  成立时间：1988 年 8 月 15 日
  法定代表人：周杰
  注册资本：130.6420 亿元人民币
  联系电话：021-23185455
  联系人：张贞妮
  海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）成立于 1988 年，是国内
最早成立的大型证券公司之一。海通证券 A 股于 2007 年在上海证券交易所挂牌
上市并完成定向增发，H 股于 2012 年 4 月在香港联合交易所挂牌上市。
  海通证券设资产托管部，现有员工具有多年金融从业经历，丰富的证券相关
业务经验。全员具备基金从业资格，员工的学历均在本科以上，硕士以上学历占
  二、主要人员情况
  周杰先生，1967 年出生，工学硕士。周先生自 2016 年 10 月 18 日起担任海
通证券执行董事，2016 年 10 月 28 日起担任海通证券董事长，2016 年 7 月起担
任海通证券党委书记。周先生自 1992 年 2 月至 1996 年 6 月在上海万国证券有
限公司投资银行部工作；1996 年 6 月至 2001 年 12 月先后担任上海上实资产经
营有限公司投资部经理、副总经理、董事长兼总经理；2001 年 12 月至 2003 年 4
月担任上海实业医药科技（集团）有限公司董事兼总经理；2002 年 1 月至 2016
年 7 月先后担任上海实业控股有限公司（于香港联交所上市，股份代号：0363）
执行董事兼副行政总裁、执行董事兼常务副总裁、副董事长兼行政总裁；2004 年
副总裁、执行董事兼常务副总裁、总裁兼党委副书记；2010 年 3 月至 2012 年 5
                                        招募说明书（更新）
月担任上海医药集团股份有限公司（于上交所上市，股票代码：601607；于香港
联交所上市，股份代号：02607）监事长，2012 年 6 月至 2013 年 6 月、2016 年
自 2016 年起担任上海证券交易所监事、薪酬委员会主任，2017 年起担任上海市
人大代表、上海金融业联合会副理事长、上海市仲裁委仲裁员，2021 年起担任中
国证券业协会理事会理事、副会长。
   陈春钱先生，1963 年出生，经济学博士。陈先生自 2023 年 10 月 12 日起担
任海通证券业务总监。陈先生于 1997 年 10 月加入海通证券，自 2012 年 3 月至
括：1997 年 10 月至 1998 年 1 月担任深圳分公司业务部负责人，1998 年 1 月至
公司副总经理，2000 年 12 月至 2006 年 5 月担任投资管理部（深圳）总经理，
公司董事。陈先生还是中国证券业协会融资融券业务委员会副主任委员、上海市
证券同业公会副会长、证券纠纷调解专业委员会副主任、上海市互联网金融行业
协会副会长。
   龚怀鹏先生，1983 年 3 月出生，经济学硕士。龚先生自 2024 年 7 月起担任
海通证券股份有限公司资产托管部副总经理（主持工作）。龚先生自 2008 年 7
月至 2009 年 6 月在湘财证券上海泰兴路营业部工作；2009 年 7 月进入海通证
券，先后担任零售与网络金融部投资理财中心副经理、财富管理中心副经理、经
理；2019 年 5 月至 2021 年 5 月挂职辽宁分公司总经理助理，2021 年 5 月至 2024
年 7 月担任海通期货股份有限公司副总经理。
   三、基金托管业务经营情况
   海通证券于 2013 年 12 月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格，是国
内第一家取得证券投资基金托管资格的证券公司，海通证券始终遵循“务实、开
拓、稳健、卓越”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人
的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管
服务。
                            招募说明书（更新）
  四、托管人的内部控制制度
  严格遵守国家有关法律、法规、监管规则和公司内部规章制度，防范和化解
基金托管业务经营风险，确保托管资产的完整和安全，切实保护基金份额持有人
权益，确保托管资产的运作及相关信息披露符合国家法律、法规、监管规则及相
关合同、协议的规定，查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证托管业务安全、有
效、稳健运行。
  （1）全面性原则。内部控制应当渗透到基金托管业务的决策、执行、监督
的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门和岗位，并由全体人员参与，任何决
策或操作均应当有案可查；
  （2）重要性原则。基金托管业务的内部控制应当在全面控制的基础上，关
注基金托管业务运作的重要业务事项和高风险领域；
  （3）制衡性原则。岗位设置应权责分明、相对独立、相互制衡，通过切实
可行的措施来消除内部控制的盲点；
  （4）适应性原则。内部控制体系应同基金托管业务规模、业务范围、竞争
状况和风险水平及业务其他环境相适应，内部控制制度的制订应当具有前瞻性，
并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部
控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有超出内部控制约束的权力，内部控
制存在的问题应当得到及时反馈和纠正；
  （5）审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险、审慎经营、保证托管
资产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，
在新增业务时，先做好相关制度建设；
  （6）责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制
度的直接责任人以及对负有领导责任的负责人进行问责。
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金托管业务管理办
法》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理
规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《海通证券股份有
                           招募说明书（更新）
限公司证券投资基金托管业务管理办法》、《海通证券股份有限公司证券基金托
管业务内部控制管理实施细则》、《海通证券股份有限公司资产托管部保密管理
实施细则》、《海通证券资产托管部印章及加密设备管理实施细则》、《海通证
券基金托管业务人员行为规范指引》、《海通证券股份有限公司资产托管部档案
管理实施细则》等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务
分工合理，技术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有
关信息披露由专人负责。
  基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核
的动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障内控管理的有效执行，聘请立信
会计师事务所（特殊普通合伙）对基金托管业务运行进行内部控制评审。
  五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
  根据《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，
基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基
金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支
付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、
合规性进行监督和核查。基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《证券
投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，应当及时通知
基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托
管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人
通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会。基金托管人发
现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限
期纠正。
                                 招募说明书（更新）
                    五、相关服务机构
  （一）基金销售机构
  投资者可登录基金管理人网站查询申购赎回代办证券公司信息。
合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。
司（投资者在上海证券交易所各会员单位证券营业部均可参与基金二级市场交
易）。
  （二）登记机构
  名称：中国证券登记结算有限责任公司
  注册地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
  办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
  法定代表人：于文强
  电话：010-50938697
  联系人：苑泽田
  （三）出具法律意见书的律师事务所
  名称：上海市通力律师事务所
  住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
  办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
  负责人：韩炯
  电话：021-31358666
  传真：021-31358600
  经办律师：黎明、陈颖华
  联系人：陈颖华
  （四）会计师事务所和经办注册会计师
  名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
  住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层
  办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层
                          招募说明书（更新）
执行事务合伙人：邹俊
电话：010-85085000
经办注册会计师：左艳霞、管�t铭、李瑞丛、贾君宇
联系人：管�t铭
                                      招募说明书（更新）
                   六、基金的募集
  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信
息披露办法》、《基金合同》及其它法律法规的有关规定募集，已于 2021 年 3 月
募集期为 2021 年 7 月 12 日至 2021 年 7 月 21 日。经普华永道中天会计师事务
所验资，本基金募集的净认购金额为 352,326,315.00 元人民币，有效认购款项在
募集期间产生的利息共计 93,386.66 元人民币，设立募集期间募集资金及其利息
结转的份额共计 352,326,315.00 份基金份额，已全部计入基金份额持有人基金账
户，归各基金份额持有人所有。
                               招募说明书（更新）
                 七、基金合同的生效
  （一）基金合同的生效
  本基金合同已于 2021 年 7 月 27 日生效。
  （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续 50 个工作日出现前述情形的，本基金应当按照基金合同的约定程序
进行清算并终止，且无需召开基金份额持有人大会。
  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
                           招募说明书（更新）
          八、基金份额折算与变更登记
  为了更好的跟踪标的指数，基金管理人可进行基金份额折算并提前公告。
  （一）基金份额折算的时间
  基金管理人应事先确定基金份额折算日，并依照《信息披露办法》的有关规
定提前公告。
  （二）基金份额折算的原则
  基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份
额的变更登记。基金份额折算的比例和具体安排本基金管理人将另行公告。
  基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额
数额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的
比例不发生变化。除因尾数处理而产生的损益外，基金份额折算对基金份额持有
人的权益无实质性影响。基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金
份额享有权利并承担义务。
  如果基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理人可延迟办理基金份额折
算。
  （三）基金份额折算的方法
  基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。
  （四）如未来本基金增加基金份额的类别，基金管理人在实施份额折算时，
可对全部份额类别进行折算，也可根据需要只对其中部分类别的份额进行折算。
如本基金对部分份额类别进行折算，对于涉及投票权、提议召集权、召集权、计
算到会或出具表决意见的持有人所代表的基金份额数量、表决权、基金财产清算
等需要统计基金份额持有人所持份额及其占总份额比例时，每一份未折算的基金
份额与固定比例的已折算基金份额代表同等权利，其中固定比例指折算比例。
                                 招募说明书（更新）
               九、 基金份额的上市交易
  （一）基金份额上市
  基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证
券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请上市：
  （1）基金场内募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不低于 2 亿
元；
  （2）基金场内份额持有人不少于 1000 人；
  （3）《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。
  基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在
上海证券交易所上市的，基金管理人应按照相关规定发布基金上市交易公告书。
 本基金自 2021 年 8 月 9 日起在上海证券交易所上市交易。
  （二）基金份额的上市交易
  本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易
规则》、
   《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、
                      《上海证券交易所交易型开放
式指数基金业务实施细则》等有关规定。
  （三）终止上市交易
  基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上
市交易，并报中国证监会备案：
  （1）不再具备本部分第一款规定的上市条件；
  （2）基金合同终止；
  （3）基金份额持有人大会决定终止上市；
  （4）基金合同约定的终止上市的其他情形；
  （5）上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。
  若因上述（1）、
         （3）、
            （4）、
               （5）项等原因使本基金不再具备上市条件而被上
海证券交易所终止上市的，本基金可由交易型开放式基金变更为跟踪标的指数的
非上市的开放式指数基金，而无需召开基金份额持有人大会审议。
  若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，则基金管理人
将本着维护基金份额持有人合法权益的原则，履行适当的程序后与该指数基金合
并或者选取其他合适的指数作为标的指数。
                            招募说明书（更新）
  （四）基金份额参考净值（IOPV）的计算与公告
  基金管理人或者基金管理人委托的其他机构在交易时间内根据基金管理人
提供的申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据以及汇率公允价计
算基金份额参考净值（IOPV），并由上海证券交易所在交易时间内发布，供投资
人交易、申购、赎回基金份额时参考。基金份额参考净值的具体计算方法如下：
  基金份额参考净值=（申购赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购赎回
清单中退补现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中
可以现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中禁止现
金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现金部
分）/最小申购赎回单位对应的基金份额。其中，港股通标的成份证券的最新成交
价按照汇率公允价调整为人民币价格。汇率公允价包括恒生指数有限公司在发布
和计算境外指数产品中采用的实时汇率价格、基金管理人与基金托管人商定的其
他公允价格等。
  基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。
  基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。
  （五）相关法律法规、中国证监会、登记机构及上海证券交易所对基金上市
交易的规则等相关规定内容进行调整的，基金合同相应予以修改，并按照新规定
执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。
  （六）若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市
交易的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。
  （七）在不违反法律法规且不损害基金份额持有人利益的前提下，本基金可
以申请在包括境外交易所在内的其他证券交易所上市交易，无需召开基金份额持
有人大会。
                                     招募说明书（更新）
              十、基金份额的申购与赎回
  （一）申购和赎回场所
  投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申
购赎回代理券商提供的其他方式办理基金的申购和赎回。
  基金管理人在开始份额申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单，并
可根据情况变更或增减基金申购赎回代理券商。基金管理人在确定、变更或增减
申购赎回代理券商名单时，均应在公告之前报请上海证券交易所认可，并在基金
管理人网站公示。
  在未来条件允许的情况下，基金管理人直销可以开通申购、赎回业务，具体
业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。
  （二）申购和赎回的开放日及时间
  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，本基金的开放日为港股通、上
海证券交易所、深圳证券交易所同时正常开放交易的工作日。投资者应当在开放
日的开放时间办理申购和赎回申请。若出现新的证券交易市场或交易所交易时间
更改或实际情况需要，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的
调整并公告，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规
定公告暂停申购、赎回时除外。
  基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  本基金已于 2021 年 8 月 9 日开放日常申购、赎回业务。
  本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、赎回，但在基金申请上市期间，
可暂停办理申购、赎回。
  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
  （三）申购与赎回的原则
                           招募说明书（更新）
他对价。
则》、
  《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登
记结算业务实施细则》的规定及上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公
司发布的其他相关规则和规定；如上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任
公司修改或更新上述规则并适用于本基金的，则按照新的规则执行，并在招募说
明书中进行更新。
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
     （四）申购与赎回的程序
  投资者须按申购赎回代理券商或基金管理人规定的程序，在开放日的具体业
务办理时间提出申购、赎回的申请。
  投资者申购本基金时，须根据申购、赎回清单备足申购对价。投资者提交赎
回申请时，必须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的赎回的申请不成
立。
  投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供符合要求的
申购对价，则申购不成立。如投资人持有的符合要求的基金份额不足或未能根据
要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，
则赎回不成立。
  申购赎回代理券商对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅
代表申购赎回代理券商确实接收到该申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认
结果为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法
权利，否则，由此产生的投资者任何损失由投资者自行承担。
 投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获得的股票当日起可卖出。
                              招募说明书（更新）
  本基金的申购和赎回的清算交收与登记规则适用《业务规则》及与各方相关
协议的有关规定。
  本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及
其他对价的清算交收适用相关业务规则和参与各方相关协议的有关规定。对于本
基金的申购、赎回业务采用净额结算和代收代付相结合的方式，基金份额、上交
所上市的成份股的现金替代、深交所上市的成份股的现金替代采用净额结算的方
式，港股通标的成份证券申购业务涉及的现金替代采用净额结算的方式，港股通
标的成份证券赎回业务涉及的现金替代采用代收代付的方式。申购赎回业务涉及
的现金差额和现金替代退补款采用代收代付的方式。
  投资人 T 日申购成功后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交易所上市成
份股交收与基金份额的交收登记以及现金替代的清算；在 T+1 日办理现金替代的
交收以及现金差额的清算；在 T+2 日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购
赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。
  投资人 T 日赎回成功后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交易所上市成
份股交收与基金份额的注销以及上交所上市的成份股的现金替代、深交所上市的
成份股的现金替代的清算；在 T+1 日办理上交所上市的成份股及深交所上市的成
份股的现金替代的交收以及现金差额的清算；在 T+2 日办理现金差额的交收，并
将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。港股通标的成份证
券赎回替代款的清算交收由基金管理人和申购赎回代理券商协商处理，正常情况
下，该款项的清算交收于赎回申请日后 7 个港股通交收日内交收，但如果出现港
股通暂停交易或交收、流动性不足等原因导致无法足额卖出的，则该款项的清算
交收可延迟办理。
  如果基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《业务规则》
及与各方相关协议进行处理。
  基金管理人及登记机构可在法律法规允许的范围内，在不影响基金份额持有
人实质性利益的前提下，对清算交收与登记的办理时间、方式进行调整，基金管
理人将在调整实施前依照有关规定在规定媒介上予以公告。
  投资人应按照基金合同的约定和申购赎回代理券商的规定按时足额支付应
                              招募说明书（更新）
付的现金差额和现金替代退补款。因投资人原因导致现金差额或现金替代退补款
未能按时足额交收的，基金管理人有权为基金的利益向该投资人追偿并要求其承
担由此导致的其他基金份额持有人或基金资产的损失。
  （五）申购和赎回的数量限制
金最小申购赎回单位为 200 万份。
赎回清单中公告。
基金管理人应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。具体见基金管理人相关公告。
基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  （六）申购和赎回的对价、费用及其用途
入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后
计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或
公告。
金差额及其他对价。赎回对价是指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人
应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据
申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。
券交易所开市前公告。
的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。
  基金管理人可以在不违反相关法律法规且不影响基金份额持有人实质性利
                             招募说明书（更新）
益的情况下对基金份额净值、申购赎回清单计算和公告时间进行调整并公告。
  （七）申购赎回清单的内容与格式
  T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购赎回单位所对应的组合证券内各
成份证券数据、现金替代、T 日预估现金部分、T-1 日现金差额、基金份额净值
及其他相关内容。
  组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公
告最小申购赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。
  现金替代是指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，
用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
  （1）现金替代分为 4 种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金
替代（标志为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标
志为“退补”）。
  禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购、赎回基金
份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
  可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购基金份额时，
允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份
证券不允许使用现金作为替代。
  必须现金替代适用于所有成份股，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证
券必须使用固定现金作为替代。
  退补现金替代适用于深圳证券交易所上市的成份股以及成份股中的港股通
标的股票，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，
根据基金管理人买卖情况，与投资人进行退款或补款。
  （2）可以现金替代
在申购时买入的证券。目前仅适用于标的指数成份股中上海证券交易所上市的股
                                 招募说明书（更新）
票。
  替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（1＋现金替代溢价比例）
  其中，
    “该证券参考价格”定义为“该证券前一交易日除权除息后的收盘价”。
  如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，则以上海证券交易所通知
规定的参考价格为准。
  收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证
券恢复交易后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可
能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价
比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实
际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入
该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资人收取欠缺的差额。
  T 日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替
代金额。
  在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日（简称为 N+2 日）内，
基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。
  N+2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实
际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资人或投资
人应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分
被替代证券实际购入成本加上按照 N+2 日收盘价计算的未购入的部分被替代证
券价值的差额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。
  特例情况：若自 T 日起，上海证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券
正常交易日低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本
（包括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替
代证券价值的差额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。
  若 T 日（现金替代日）后至 N+2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第 20 个
交易日）期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。
  N+2 日后第 1 个工作日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交易日），基
                                          招募说明书（更新）
金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基
金托管人，相关款项的清算交收将于此后 3 个工作日内完成。
定投资人使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定
比例。现金替代比例的计算公式为：
              ∑n
               ?=1 第 i 只替代证券的数量×该证券参考价格×100%
  现金替代比例（%）=
                   申购基金份额×参考基金份额净值
  其中，该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，如果
上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考
价格为准。参考基金份额净值目前为该 ETF 前一交易日除权除息后的收盘价，
如果上海证券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通
知规定的参考基金份额净值为准。
  （3）必须现金替代
因法律法规限制投资的成份证券，或基金管理人出于保护基金份额持有人利益原
则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。
公告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为
申购赎回清单中该证券的数量乘以其调整后的 T 日开盘参考价。
  （4）退补现金替代
指数深圳证券交易所上市的成份股以及港股通标的成份证券；
  ①替代金额：对于退补现金替代的深圳证券交易所上市的成份股，替代金额
的计算公式为：
  成份证券为深交所上市股票申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整
后 T 日开盘参考价×（1+申购溢价比例）；
  成份证券为深交所上市股票赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整
后 T 日开盘参考价×（1-赎回折价比例）。
  ②替代金额的处理程序
                                招募说明书（更新）
  对退补现金替代而言，申购时收取申购溢价的原因是，对于使用现金替代的
证券，基金管理人将买入该部分证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证
券调整后 T 日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎回
清单中预先确定申购溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于
基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先
收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取
欠缺的差额。
  对退补现金替代而言，赎回时扣除赎回折价的原因是，对于使用现金替代的
证券，基金管理人将卖出该部分证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证
券调整后 T 日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎回
清单中预先确定赎回折价比例，并据此支付替代金额。如果预先支付的金额低于
基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付的差额；如果预先
支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将向投资者收取
多支付的差额。
  其中，调整后 T 日开盘参考价主要根据恒生指数有限公司提供的标的指数成
份证券的调整后开盘参考价确定。
  基金管理人将自 T 日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”
的原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、
实时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。T 日未完成的交易，基金管
理人在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日（简称为 N+2 日）内完
成上述交易。
  时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交
者。先后顺序按照上海证券交易所确认申购赎回的时间确定。
  实时申报的原则为：基金管理人在深圳证券交易所连续竞价期间，根据收到
的上海证券交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深圳证券
交易所申报被替代证券的交易指令。
  T 日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还
投资者或投资者应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券
的依次实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购
                              招募说明书（更新）
投资者或申购投资者应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者
确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金
额与被替代证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基
金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。
  对于 T 日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，
T 日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基
金应退还投资者或投资者应补交的款项。
  N+2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实
际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或
申购投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购
入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照 N+2 日
收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者
或申购投资者应补交的款项。
  N+2 日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实
际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎
回投资者应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的
部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照 N+2 日收盘价
计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回
投资者应补交的款项。
  特例情况：若自 T 日起，深圳证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券
正常交易日低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本
（包括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替
代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项，以
替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加
上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应
退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。
  若现金替代日（T 日）后至 N+2 日期间发生除息、送股（转增）、配股等权益
变动，则进行相应调整。
  N+2 日后第 1 个工作日，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送
                                  招募说明书（更新）
给相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后 3 个工作
日内完成。
  ①申购替代金额的计算公式及处理程序
  成份证券为港股通标的股票申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整
后 T 日开盘参考价×T-1 日估值汇率×（1+申购溢价比例）
  对退补现金替代而言，申购时收取申购溢价的原因是，对于使用现金替代的
证券，基金管理人将买入该部分证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证
券调整后 T 日开盘参考价（使用估值汇率调整）可能有所差异。为便于操作，基
金管理人在申购、赎回清单中预先确定申购溢价比例，并据此收取申购替代金额。
如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还
多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基
金管理人将向投资者收取欠缺的差额。
  其中，调整后 T 日开盘参考价主要根据恒生指数有限公司提供的标的指数成
份证券的调整后开盘参考价确定。
  T 日，基金管理人在申购赎回清单中公布申购溢价比例，并据此收取申购替
代金额。正常情况下，对于确认成功的 T 日申购申请，基金管理人根据 T 日所购
入的被替代证券的实际单位购入成本（包括买入价格与相关费用，折算为人民币，
折算汇率采用当天的估值汇率）和被替代证券 T 日收盘价（折算为人民币，折算
汇率采用当天的估值汇率；被替代证券当日在证券交易所无交易的，取最近交易
日的收盘价）计算被替代证券的单位结算成本，在此基础上根据替代证券数量和
申购替代金额确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。T 日后的 3 个工作
日内，基金管理人将应退款或补款与相关申购赎回代理券商办理交收。若发生特
殊情况，基金管理人可以对交收日期进行相应调整。
  如遇港股通临时停市、港股通交易每日额度等特殊情况，基金管理人可考虑
根据实际情况将组合证券的代理买入及结算价格顺延至下一港股通交易日直至
交易正常。如遇证券长期停牌、流动性不足等可能导致收盘价或最后成交价不公
允的特殊情况，可参照证券的估值价格，对结算价格进行调整，如果基金管理人
认为该证券复牌后的价格可能存在较大波动，且可能对基金资产净值产生较大影
                              招募说明书（更新）
响，为了更好的维护基金份额持有人利益，该证券对应的现金替代退补款的清算
交收可在其复牌后按照实际交易成本办理。在此期间若该证券发生除息、送股（转
增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。②赎回替代金额的处理程序
  正常情况下，对于确认成功的 T 日赎回申请，基金管理人根据 T 日所卖出的
被替代证券的实际单位卖出金额（扣除相关费用，折算为人民币，折算汇率采用
当天的估值汇率）和被替代证券的 T 日收盘价（折算为人民币，折算汇率采用当
天的估值汇率；被替代证券当日在证券交易所无交易的，取最近交易日的收盘价）
计算被替代证券的单位结算金额，在此基础上根据替代证券数量确定赎回替代金
额。T 日后的 7 个港股通交收日内，基金管理人将应支付的赎回替代金额与相关
申购赎回代理券商办理交收。若发生特殊情况，基金管理人可以对交收日期进行
相应调整。
  如遇港股通临时停市等特殊情况，组合证券的代理卖出及结算价格可依次顺
延至下一港股通交易日直至交易正常。如遇证券长期停牌、流动性不足等可能导
致收盘价或最后成交价不公允的特殊情况，可参照证券的估值价格，对结算价格
进行调整，如果基金管理人认为该证券复牌后的价格可能存在较大波动，且可能
对基金资产净值产生较大影响，为了更好的维护基金份额持有人利益，该证券对
应的现金替代款的清算交收可在其复牌后按照实际交易成本办理。在此期间若该
证券发生除息、送股（转增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。
  预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先
冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。
  T 日预估现金部分在 T 日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：
  T 日预估现金部分＝T-1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、
赎回清单中必须现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代深交
所上市成份证券的数量与该证券调整后 T 日开盘参考价相乘之和＋申购、赎回清
单中退补现金替代港股通标的成份证券的数量与该证券调整后 T 日开盘参考价
与 T-1 日估值汇率相乘之和+申购、赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与
该证券调整后 T 日开盘参考价相乘之和+申购、赎回清单中禁止现金替代成份证
券的数量与该证券调整后 T 日开盘参考价相乘之和）
                               招募说明书（更新）
  其中，该证券调整后 T 日开盘参考价主要根据恒生指数有限公司提供的标的
指数成份股的调整后开盘参考价确定。另外，若 T 日为基金分红除息日，则计算
公式中的“T-1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配
数额。如果 T-1 日至 T 日期间有香港联合交易所交易日非本基金申赎开放日，则
基金管理人可对公式中“T-1 日最小申购赎回单位的基金资产净值”进行调整。
预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。
  T 日现金差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：
  T 日现金差额＝T 日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清
单中必须现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代深交所上市
成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和＋申购、赎回清单中退补现金替代港股通
标的成份证券的数量与该证券 T 日收盘价与 T 日估值汇率相乘之和+申购、赎回
清单中可以现金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和+申购、赎回清单中
禁止现金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和）
  T 日投资者申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现金差额进行资
金的清算交收。
  现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正
数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则
投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额
为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，
则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
  基金管理人有权根据业务需要对申购、赎回清单的格式进行修改。 申购赎
回清单的格式举例如下：
  基本信息
最新公告日期
基金名称
基金管理公司名称
一级市场基金代码
                                  招募说明书（更新）
  T-1 日信息内容：
现金差额（单位：元）
最小申购、赎回单位净值（单位：元）
基金份额净值（单位：元）
  T 日信息内容：
最小申购、赎回单位的预估现金部分
（单位：元）
现金替代比例上限
申购上限
赎回上限
是否需要公布 IOPV
最小申购、赎回单位（单位：份）
申购赎回的允许情况
  成份股信息内容：
证 券 证 券 股 票 数 量 现 金 替 申 购 溢 价 赎 回 折 价 替代金额(单
代码   简称   （股）   代标志   比例     比例     位：人民币
                                    元)
  若上海证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对申购赎回清单的格
式进行调整，基金管理人将视情况对相关格式进行相应的调整，并依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  （八）拒绝或暂停申购的情形
  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
投资人的申购申请。
                                招募说明书（更新）
临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
总申购份额达到基金管理人所设定的上限。
者 IOPV 计算错误、申购赎回清单编制错误。
申购，或者指数编制单位、上海证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编
制或编制不当。上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但
不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故障、数据错误等。
  发生上述第 1、2、3、5、6、8、9、10、11 项暂停申购情形之一且基金管理
人决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上
刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购
对价将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业
务的办理。
  （九）暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
对价：
投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价。
                              招募说明书（更新）
临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎回业务。
管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请。
总赎回份额达到基金管理人所设定的上限。
者 IOPV 计算错误、申购赎回清单编制错误。
赎回，或者指数编制单位、上海证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编
制或编制不当。上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但
不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故障、数据错误等。
  发生上述 1、2、3、5、7、8、9 项情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延
缓支付赎回对价时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停赎回公
告并在当日报中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人应当足额兑付。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关
规定在规定媒介公告。
  （十）其他申购赎回方式
基金管理人可以根据具体情况开通本基金的场外申购赎回等业务，场外申购赎回
的具体办理方式等相关事项届时将另行公告。
ETF，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式
运作方式的基金。若本基金推出联接基金，在本基金上市之前，联接基金可以用
股票或现金特殊申购本基金基金份额，不收取申购费用。
                           招募说明书（更新）
性不利影响的情况下，调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。
集合其持有的组合证券或单券，共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行
申购。
引》要求的特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对基金份额持有
人利益无实质性不利影响的情况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开
始执行前另行公告。
书面委托代理协议。
  （十一）基金的转托管、非交易过户、冻结及解冻等其他业务
  登记机构可依据其业务规则，受理基金份额的转托管、非交易过户、冻结与
解冻等业务，并收取一定的手续费用。
  （十二）基金份额的转让
  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
  （十三）本基金合同生效后，若上海证券交易所和中国证券登记结算有限责
任公司针对交易型开放式证券投资基金推出新的清算交收与登记模式并引入新
的申购、赎回方式或调整现有的清算交易与登记模式，本基金管理人有权调整本
基金的清算交收与登记模式及申购、赎回方式，或新增本基金的清算交收与登记
模式并引入新的申购、赎回方式，届时将发布公告予以披露并在本基金招募说明
书及其更新中予以更新，无须召开基金份额持有人大会审议。
                              招募说明书（更新）
               十一、基金的投资
  （一）投资目标
  紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。
 （二）投资范围
  本基金以标的指数成份股、备选成份股（包括沪港通允许买卖的规定范围内
的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合
交易所上市的股票）为主要投资对象。此外，为更好地实现基金的投资目标，本
基金还可以投资于少量非成份股（包括创业板、其他港股通标的股票及其他经中
国证监会允许上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府
债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可
转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、货币市场工具、同业存单、债
券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
  本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资和转融通证券出借
业务。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
  基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数的成份股及其备选成份股的
比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一
倍的现金，股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定
执行。
  如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适
当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  （三）投资策略
  本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建
基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预
期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和
                            招募说明书（更新）
赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如流
动性不足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致流动性不足时，或其他原因
导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当
变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
  为使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，基金可投资于经中国证监会
允许的各种金融衍生产品，如股指期货以及其他与标的指数或标的指数成份股相
关的衍生工具。
  本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。
本基金管理人将通过对宏观经济运行趋势及财政货币政策变化的研究分析，以定
量辅助手段预测未来市场利率趋势及利率期限结构的变化，综合运用久期控制、
期限结构配置、类属配置等多种投资策略进行个券选择。
  （1）信用债券投资策略
  由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债
自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体信用
利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
  本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体
走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差
可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。同时
本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系，动态研究信
用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。另外，政策因素也会对信用利
差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基
金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。
  本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债
券总的投资比例及分行业的投资比例。
  信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水
平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价
                           招募说明书（更新）
值，增强本基金的收益。本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约
条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平。
  （2）证券公司短期公司债券投资策略
  本基金投资证券公司短期公司债券，将通过对证券行业分析、证券公司资产
负债分析、公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险
及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。基金
管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董事会
批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
  （3）可转换债券和可交换债券投资策略
  可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期
权价值，本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有
较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。
  本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把
握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用
研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得
长期稳定收益。
  本基金投资股指期货将严格根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲
系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。股指期货的投资主要采用流动性
好、交易活跃的合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，降低
股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
  本基金对港股通的股票，以被动复制为原则，以标的指数中的成份股和备选
成份股为依据进行配置。同时，本基金以降低跟踪误差为目的，适当配置成份股
和备选成份股之外的港股通标的股票。在此基础上，本基金将侧重自下而上的研
究方法，对上市公司所处的成长阶段、盈利模式、管理团队、创新能力等核心要
素进行综合判断，选出优质公司进行少量投资，从而达到在保证基金资产流动性
的基础上降低跟踪误差的目的。本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互
                             招募说明书（更新）
通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进
行境外投资。
  本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通交易。
本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及
投资比例。若相关融资及转融通业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，
以符合上述法律法规和监管要求的变化。
  对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分
析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
  未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标及本基金风
险收益特征的前提下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明更新中公告。
  在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年
化跟踪误差不超过 2%。当跟踪偏离度和年化跟踪误差超过上述目标范围时，基
金管理人将通过归因分析模型找出跟踪误差的来源，并采取合理措施避免跟踪偏
离度和跟踪误差进一步扩大。
  （四）投资决策流程
  （1）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
  （2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
  （3）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指
向及全球经济因素分析。
  （1）本基金管理人每月定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及
个股配置，形成资产配置建议，会议参加人员为全体投资研究团队。
  （2）投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下，确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
  （3）基金经理在投资决策委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，
参考资产配置会议、投资研究联席会议讨论结果，制定基金的投资策略，在其权
                               招募说明书（更新）
限范围内进行基金的日常投资组合管理工作。
  （4）金融工程分析师运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对指数化
投资的偏差风险和流动性风险进行测算，并提供数量化风险分析报告，行业分析
师对标的指数成分股中基本面情况及时提供研究报告。
  （5）基金经理根据量化风险分析报告，在追求相关度最大化和跟踪误差最
小化的目标下，采取适当的方法控制与指数的偏差风险、流动性风险、降低交易
成本。
  （6）当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构
暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，综合考虑成份股
的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策
略，并对投资组合进行调整。
  （五）投资组合限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净
值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；
  （2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
  （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
  （4）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的 10％；
  （5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
  （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
                              招募说明书（更新）
  （8）基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
  （9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
  （10）本基金参与股指期货交易，依据下列标准建构组合：
  在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 10%；在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在
一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）
等；在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市
值的 20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得
超过上一交易日基金资产净值的 20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；本基金所持有的
股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同
关于股票投资比例的有关约定；
  （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
  （12）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与
其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；
  （13）在最近 6 个月内日均基金资产净值不低于 2 亿元的前提下，本基金可
参与转融通证券出借交易。本基金参与转融通证券出借交易的，在任何交易日日
终，参与转融通证券出借交易的资产不得超过基金资产净值的 30%，出借期限在
与出借业务的单只证券不得超过本基金持有该证券总量的 30%，证券出借的平
均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。
  因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资不符合上述规定的，基金管理人不得新增出借业务；
                              招募说明书（更新）
  （14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
  （15）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境
内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定；
  （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
  除上述（6）、
        （11）、
            （13）、
                （14）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发
行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等
基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理
人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法
规另有规定的从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
  法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以调整后的规定为准。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
                            招募说明书（更新）
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
  法律法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管
理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以调整后的规定为准。
  （六）业绩比较基准
  本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为恒生沪深港创
新药精选 50 指数。
  恒生沪深港创新药精选 50 指数基于市场流动性、研发投入规模和业绩增长
能力等指标，在 A 股及港股通标的内，满足创新药服务商、归属于化学药和生物
科技行业以及公开披露创新药上市或创新药研发处于临床三期及以后等条件的
上市公司股票中，选择 50 只股票作为样本，以反映创新药领域的相关表现。
  未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之
外的因素致使标的指数不符合要求以及法律法规、监管机构另有规定的除外）、
指数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日向中
国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基
金合并、或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表
决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同终
止。但若标的指数及业绩比较基准变更对基金投资无实质性不利影响（包括但不
限于编制机构名称变更、指数更名等），则无需召开基金份额持有人大会，基金
管理人可在履行适当程序后变更标的指数和业绩比较基准，报中国证监会备案并
及时公告。
  自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理
人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人
利益优先原则维持基金投资运作。
  （七）风险收益特征
  本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、
                           招募说明书（更新）
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
 本基金可投资港股通标的股票，还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
 （八）基金管理人代表基金行使股东、债权人权利的处理原则及方法
护基金份额持有人的利益；
人牟取任何不当利益。
                                             招募说明书（更新）
                  十二、基金投资组合报告
  基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  本投资组合报告所载数据截至 2024 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据
未经审计。以下内容摘自本基金 2024 年第 4 季度报告。
                                              占基金总资产的比例
 序号          项目             金额(元)
                                                  （%）
      其中：股票                 232,840,872.94               99.07
      其中：债券                              -                   -
           资产支持证券                        -                   -
      其中：买断式回购的买入
                                         -                   -
      返售金融资产
      银行存款和结算备付金合
      计
  注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为
                                          招募说明书（更新）
                                           占基金资产净值比例
 代码         行业类别        公允价值(元)
                                               （%）
  A   农、林、牧、渔业                        -                   -
  B   采矿业                             -                   -
  C   制造业                108,417,538.05               46.26
      电力、热力、燃气及水
  D                                   -                   -
      生产和供应业
  E   建筑业                             -                   -
  F   批发和零售业              11,031,980.00                4.71
      交通运输、仓储和邮政
  G                                   -                   -
      业
  H   住宿和餐饮业                          -                   -
      信息传输、软件和信息
  I                                   -                   -
      技术服务业
  J   金融业                             -                   -
  K   房地产业                            -                   -
  L   租赁和商务服务业                        -                   -
  M   科学研究和技术服务业          43,030,464.90               18.36
      水利、环境和公共设施
  N                                   -                   -
      管理业
      居民服务、修理和其他
  O                                   -                   -
      服务业
  P   教育                              -                   -
  Q   卫生和社会工作                         -                   -
  R   文化、体育和娱乐业                       -                   -
  S   综合                              -                   -
      合计                 162,479,982.95               69.33
                                           占基金资产净值比例
 代码         行业类别        公允价值(元)
                                               （%）
  A   农、林、牧、渔业                        -                   -
  B   采矿业                             -                   -
                                               招募说明书（更新）
  C    制造业                       419,407.33                 0.18
       电力、热力、燃气及水
  D                                        -                   -
       生产和供应业
  E    建筑业                                 -                   -
  F    批发和零售业                              -                   -
       交通运输、仓储和邮政
  G                               11,220.00                 0.00
       业
  H    住宿和餐饮业                              -                   -
       信息传输、软件和信息
  I                               93,112.15                 0.04
       技术服务业
  J    金融业                                 -                   -
  K    房地产业                                -                   -
  L    租赁和商务服务业                            -                   -
  M    科学研究和技术服务业                 11,148.56                 0.00
       水利、环境和公共设施
  N                                        -                   -
       管理业
       居民服务、修理和其他
  O                                        -                   -
       服务业
  P    教育                                  -                   -
  Q    卫生和社会工作                             -                   -
  R    文化、体育和娱乐业                           -                   -
  S    综合                                  -                   -
       合计                        534,888.04                 0.23
      行业类别         公允价值(人民币)               占基金资产净值比例（%）
 基础材料                                  -                       -
 非日常生活消费品                              -                       -
 日常消费品                                 -                       -
 能源                                    -                       -
 金融                                    -                       -
 医疗保健                      69,826,001.95                   29.79
 工业                                    -                       -
                                                招募说明书（更新）
信息技术                                     -                           -
电信服务                                     -                           -
公用事业                                     -                           -
地产业                                      -                           -
        合计                   69,826,001.95                      29.79
     注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
投资明细
                                                              占基金资产
序
       股票代码     股票名称         数量(股)           公允价值(元)          净值比例
号
                                                               （％）
序                                                            占基金资产净
       股票代码     股票名称         数量(股)       公允价值(元)
号                                                            值比例（％）
                                       招募说明书（更新）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未持有股指期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
     序号               名称                 金额(元)
                                               招募说明书（更新）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
                                              金额单位：人民币元
 序                        流通受限部分的           占基金资产净   流通受限情况说
      股票代码         股票名称
 号                         公允价值             值比例（％）      明
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                                                   招募说明书（更新）
                          十三、基金的业绩
   基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
   本基金合同生效日2021年07月27日，基金业绩数据截至2024年12月31日。
         基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                          业绩比
                                业绩比
                        净值增               较基准
              净值增               较基准
   阶段                   长率标               收益率     ①-③      ②-④
              长率①               收益率
                        准差②               标准差
                                  ③
                                           ④
              -16.82%   1.71%   -12.87%   1.96%   -3.95%   -0.25%
              -17.42%   2.20%   -19.81%   2.19%   2.39%    0.01%
              -16.23%   1.55%   -18.25%   1.55%   2.02%    0.00%
              -9.96%    1.94%   -13.46%   1.95%   3.50%    -0.01%
自基金合同
生效日起至         -48.19%   1.89%   -50.57%   1.92%   2.38%    -0.03%
    今
                           招募说明书（更新）
               十四、基金的财产
  （一）基金资产总值
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
  （二）基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  （三）基金财产的账户
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
  （四）基金财产的保管和处分
  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处
分。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，
不得对基金财产强制执行。
                             招募说明书（更新）
               十五、基金资产的估值
  （一）估值日
  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。
  （二）估值对象
  基金所拥有的股票、存托凭证、债券、资产支持证券和银行存款本息、股指
期货合约、应收款项、其它投资等资产及负债。
  （三）估值原则
  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会
计准则》、监管部门有关规定。
有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产
或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量
的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日
或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价
值。
  与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价。
利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值
时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或
取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值
进行调整并确定公允价值。
                             招募说明书（更新）
  （四）估值方法
  （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌
的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价
（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生
影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价格；
  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三
方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方
估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
  （4）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；
  （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
  （6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的
情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场
报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的
公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定
其公允价值。
  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
  （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
  （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
                           招募说明书（更新）
的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第
三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对银行
间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市
场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成
本估值。
处的市场分别估值。
无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算
价估值。
估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
会发布的相关规定进行估值，确保估值的公允性。
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
按国家最新规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
  （五）估值程序
                               招募说明书（更新）
额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人
可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。
  基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人
对外公布。
  （六）估值错误的处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错
误时，视为基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下
述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
                             招募说明书（更新）
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
应当公告，通知基金托管人，并报中国证监会备案。
  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行
业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利
益的原则进行协商。
  （七）暂停估值的情形
                              招募说明书（更新）
营业时；
资产价值时；
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停估值；
  （八）基金净值的确认
  用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责
进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金净值信息并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由
基金管理人对基金净值信息予以公布。
  （九）特殊情况的处理
差不作为基金资产估值错误处理。
送的数据错误或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取
必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金资产估值
错误，基金管理人、基金托管人免除赔偿责任，但基金管理人、基金托管人应当
积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
                               招募说明书（更新）
              十六、基金的收益与分配
  （一）基金利润的构成
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  （二）基金可供分配利润
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
  （三）基金收益分配原则
以上时，基金管理人可以进行收益分配；在收益评价日，基金管理人对基金份额
净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法如下：基金份额净值增长率为收益
评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去 1 乘以 100%（期
间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）；标的指数同
期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比
减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重
新计算）
   ；
长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥
补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
  在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，
基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，无需召开基金份额持有人大会。
  （四）收益分配方案
  基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
  （五）收益分配方案的确定、公告与实施
                           招募说明书（更新）
  本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内
在规定媒介公告。
  （六）基金收益分配中发生的费用
  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。
                               招募说明书（更新）
                  十七、基金费用与税收
  （一）基金费用的种类
   《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、诉讼费和
仲裁费；
发生的费用；
费用。
  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
  H＝E×0.5%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺
延。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
                             招募说明书（更新）
算方法如下：
  H＝E×0.1%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
  上述“（一）基金费用的种类”中第 3－11 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  （三）不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
基金财产的损失；
目。
  （四）基金税收
  本基金支付给基金管理人、基金托管人的各项费用均为含税价格，具体税率
适用中国税务主管机关的规定。
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
                                 招募说明书（更新）
              十八、基金的会计与审计
  （一）基金会计政策
会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计
年度披露；
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
并以书面方式确认。
  （二）基金的年度审计
共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进
行审计。
换会计师事务所需在 2 日内在规定媒介公告。
                             招募说明书（更新）
               十九、基金的信息披露
  （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、
                     《运作办法》、
                           《信息披露办法》、
《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。
  （二）信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组
织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信
息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基
金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息
资料。
  （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
  （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。
  如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。
不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。
  （五）公开披露的基金信息
  公开披露的基金信息包括：
                            招募说明书（更新）
  （1）
    《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确
基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投
资者重大利益的事项的法律文件。
  （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息
发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载
在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
  （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金
运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
  （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供
简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大
变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规
定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品
资料概要。
  基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、《基金合同》提示性公告登
载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、
《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在
基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管
协议登载在规定网站上。
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
露招募说明书的当日登载于规定媒介上。
  基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金
                              招募说明书（更新）
合同》生效公告。
  《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回且未上市交易前，
基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净
值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回或基金上市交易后，基金管理人应当在不
晚于每个开放日/交易日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网
点披露开放日/交易日的基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前在规定媒介和基金管理人网站上
公告。
  基金管理人确定基金份额折算日后至少应提前 2 个工作日将基金份额折算
日公告登载于规定媒介上。
  基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应
在 2 日内将基金份额折算结果公告登载于规定媒介上。
  基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交
易前 3 个工作日将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易
公告书提示性公告登载在规定报刊上。
  在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通
过网站以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年
度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
                            招募说明书（更新）
事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，
将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
  《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决
策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告
期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
并登载在规定报刊和规定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
  （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
  （2）《基金合同》终止、基金清算；
  （3）转换基金运作方式、基金合并；
  （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师
事务所；
  （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值
等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
  （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
  （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控
制人变更；
  （8）基金募集期延长或提前结束募集；
                             招募说明书（更新）
  （9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部
门负责人发生变动；
  （10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理
人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百
分之三十；
  （11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或者仲裁；
  （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受
到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托
管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
  （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
  （14）基金收益分配事项；
  （15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率
发生变更；
  （16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
  （17）本基金开始办理申购、赎回；
  （18）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
  （19）调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成；
  （20）基金推出新业务或服务；
  （21）本基金停复牌或终止上市；
  （22）基金份额折算；
  （23）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项
时；
  （24）连续三十个工作日、四十个工作日、四十五个工作日，本基金出现基
金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形；
  （25）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的
价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
                             招募说明书（更新）
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份
额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，
并将有关情况立即报告中国证监会、基金上市交易的证券交易所。
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总
额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
  基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10 名资产支持证券明细。
  如将来法律法规或中国证监会有另行规定的，从其规定。
  基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风
险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的
投资政策和投资目标。
  如将来法律法规或中国证监会有另行规定的，从其规定。
  本基金参与融资、转融通证券出借业务，基金管理人应当在季度报告、中期
报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资、转融
通证券出借业务交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其
管理情况等，并就报告期内本基金参与转融通证券出借业务发生的重大关联交易
事项作详细说明。
  基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露参与港股通交易的相关情况。
                            招募说明书（更新）
  （六）信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、
基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披
露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介和基金上市交易
的证券交易所网站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
  （七）信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于各自住所和基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、
复制。
                            招募说明书（更新）
               二十、风险揭示
  本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。
  本基金为被动式投资的股票型指数基金，采用完全复制策略，跟踪恒生沪深
港创新药精选 50 指数，其风险收益特征与标的指数及其所表征的市场组合的风
险收益特征相似。本基金投资于香港证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及
境外市场的风险。
  本基金面临的主要风险有市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特有风
险及其他风险等。
  （一）市场风险
  证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：
发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
期性变化。基金投资于债券与上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产
生风险。
利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资
于债券和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。
财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变
化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于
分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这
种非系统风险，但不能完全规避。
通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
债权人可能会损失掉大部分的投资，这主要体现在企业债中。
                           招募说明书（更新）
非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。
资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互
为消长。具体为当利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行
再投资时，将获得较少的收益率。
融衍生品，主要存在以下风险：
  （1）市场风险：是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。
  （2）流动性风险：是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。
  （3）基差风险：是指股指期货合约价格和标的指数价格之间的价格差的波
动所造成的风险。
  （4）保证金风险：是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持股指期货
合约头寸所要求的保证金而带来的风险。
  （5）杠杆风险：因股指期货采用保证金交易而存在杠杆，基金财产可能因
此产生更大的收益波动。
  （6）信用风险：是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。
  （7）操作风险：是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏，
或者系统出现故障等原因造成损失的风险。
  （二）基金管理风险
  基金管理风险指基金管理人在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以
下几种：
  在基金管理运作过程中，由于基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能
等主观因素的限制而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断
而产生的风险。
  由于交易权限或业务流程设置不当导致交易执行流程不畅通，交易指令的执
行产生偏差或错误，或者由于故意或重大过失未能及时准确执行交易指令，事后
                            招募说明书（更新）
也未能及时通知相关人员或部门，导致基金利益的直接损失。
  由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故障或瘫痪等情况
而无法正常完成基金的申购、赎回、注册登记、清算交收等指令而产生的操作风
险，或者由于操作过程效率低下或人为疏忽和错误而产生的操作风险。
  因业务人员道德行为违规产生的风险，如内幕交易，欺诈行为等。
  （三）本基金特有的风险
  本基金投资于法律法规规定范围内的香港联合交易所上市的股票。除了需要
承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面
临汇率风险、香港市场风险、市场制度以及交易规则不同等境外证券市场投资所
面临的特有风险，包括但不限于：
  （1）汇率风险
  在现行港股通机制下，港股的买卖是以港币报价，以人民币进行支付，并且
资金不留港（港股交易后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为人民币），
故本基金每日的港股买卖结算将进行相应的港币兑人民币的换汇操作，本基金承
担港元对人民币汇率波动的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。另
外本基金对港股买卖每日结算中所采用的报价汇率可能存在报价差异，本基金可
能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时根据港股通的规则设定，
本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的资金，该参考
汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该日汇率波动而带来的结算风
险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金投资效率的风险。
  （2）香港市场风险
  与内地 A 股市场相比，港股市场上外汇资金流动更为自由，海外资金的流动
对港股价格的影响巨大，港股价格与海外资金流动表现出高度相关性，本基金在
参与港股市场投资时受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系统风
险相对更大。加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富以及做空机制的存
在，港股股价受到意外事件影响可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动。
                                 招募说明书（更新）
  （3）香港交易市场制度或规则不同带来的风险
  香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，在“内地与香港股票市场交易
互联互通机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
当日卖出），同时对个股不设涨跌幅限制，因此每日涨跌幅空间相对较大；
易日；
联合交易所将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；
出现内地证券交易所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地证券交易所
证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂
停服务期间无法进行港股通交易的风险。
  由于香港市场实行 T+2 日（T 日买卖股票，资金和股票在 T+2 日才进行交收）
的交收安排，本基金在 T 日（港股通交易日）卖出股票，T+2 日（港股通交易日，
即为卖出当日之后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交收，卖出的
资金在 T+3 日才能回到人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通交易日
的设定原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造成支付赎回款
日期比正常情况延后而给投资者带来流动性风险，同时也存在不能及时调整基金
资产组合中港股投资比例，造成比例超标的风险。
  香港联合交易所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时，上市公
司方可采取停牌措施。此外，不同于内地 A 股市场的停牌制度，香港联合交易所
对停牌的具体时长并没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；
同时与 A 股市场对存在退市可能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入
相应标记（例如，ST 及*ST 等标记）以警示投资者风险的做法不同，在香港联合
交易所市场没有风险警示板，香港联合交易所采用非量化的退市标准且在上市公
司退市过程中拥有相对较大的主导权，使得香港联合交易所上市公司的退市情形
较 A 股市场相对复杂。
                           招募说明书（更新）
  因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退
市而给基金带来损失的风险。
  （4）港股通制度限制或调整带来的风险
  现行的港股通规则，对港股通设有每日额度上限的限制；本基金可能因为港
股通市场每日额度不足，在香港联合交易所开市前阶段，新增的买单申报将面临
失败的风险；在香港联合交易所持续交易时段或者收市竞价交易时段，当日本基
金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。
  现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或不
定期根据范围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出在投资范围的港
股，只能卖出不能买入；
  本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而不能再进行调出港股的买
入交易风险及股价波动风险。
  根据现行的港股通规则，只有内地与香港均为交易日且能够满足结算安排的
交易日才为港股通交易日，存在港股通交易日不连贯的情形（如内地市场因放假
等原因休市而香港市场照常交易但港股通不能如常进行交易），而导致基金所持
的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场反应而造成其价格波
动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估值上出现波动增大的风险。
  根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通标的股票权益分派、转换、上
市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通标的股票以外的香港联合交
易所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通标的股票权益分派
或者转换等情形取得的香港联合交易所上市股票的认购权利在香港联合交易所
上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票权益分派、转换
或者上市公司被收购等所取得的非香港联合交易所上市证券，可以享有相关权益，
但不得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至
受损的风险。
                           招募说明书（更新）
再向香港中央结算有限公司提交投票意愿，中国证券登记结算有限责任公司对投
资者设定的意愿征集期比香港中央结算有限公司的征集期稍早结束；投票没有权
益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按
照比例分配持有基数。
  （5）法律和政治风险
  由于香港市场适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为受
到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性。此外，香港
市场可能会不时采取某些管制措施，如资本或外汇管制、没收资产以及征收高额
税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。
  （6）会计制度风险
  香港市场对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标
准的规定可能与境内存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价
值的判断产生偏差，从而给本基金投资带来潜在风险。
  （7）税务风险
  香港市场在税务方面的法律法规可能与境内存在一定差异，可能会要求基金
就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益
受到一定影响。此外，香港市场的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力
的修订，从而导致基金向该市场所在地缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日
并未预计的额外税项。
  （8）本基金在指数编制规则下、或根据投资策略需要或不同配置地市场环
境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或者不将基金资产投资于港股，基金
资产并非必然投资港股。
  标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整
个股票市场的平均回报率可能存在偏离。
  标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、
投资人心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收
                              招募说明书（更新）
益水平发生变化，产生风险。
  以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：
  （1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调
整中产生跟踪偏离度与跟踪误差。
  （2）由于标的指数成份股发生送配股、增发等行为导致成份股在标的指数
中的权重发生变化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。
  （3）成份股派发现金红利、成份股增发、送配等所获收益可能导致基金收
益率偏离标的指数收益率，从而产生跟踪偏离度。
  （4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资
组合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。
  （5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费等费
的存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。
  （6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数
的水平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从
而影响本基金对标的指数的跟踪程度。
  （7）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合
中个别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、
对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变
动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。
  尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基
金将变更标的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，
基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的
风险与成本。
  本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以
内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本
基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。
                            招募说明书（更新）
  标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时可能面
临如下风险：
  （1）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
  （2）停牌成份股可能因其权重占比、市场复牌预期、现金替代标识等因素
影响本基金二级市场价格的折溢价水平。
  （3）若成份股停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，则
该部分款项将按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎
回”之“申购赎回清单的内容与格式”相关约定），由此可能影响投资者的投资
损益并使基金产生跟踪偏离度和跟踪误差。
  （4）在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时
卖出成份股以获取足额的符合要求的赎回对价，由此基金管理人可能在申购赎回
清单中设置较低的赎回份额上限或者采取暂停赎回的措施，投资者将面临无法赎
回全部或部分基金份额的风险。
  标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出
调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份股的
退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策略，
并对投资组合进行相应调整。
  本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可
能由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情
形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指
数、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基
金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决
未通过的，基金合同终止。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式、与
其他基金合并或者终止基金合同等风险。
  自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理
人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人
                                招募说明书（更新）
利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致
指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。
  尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价
控制在一定范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在
不同于基金份额净值的情形，即存在价格折溢价的风险。
  上海证券交易所发布基金份额参考净值（IOPV），供投资人交易、申购、赎
回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在差异，与投资者申购
赎回的实际结算价格也可能存在差异，IOPV 计算也可能出现错误。投资人若参
考 IOPV 进行投资决策可能导致损失。
  本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置
了现金替代比例上限。因此，投资者在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、
临时停牌等原因而无法买入申购所需的足够的成份股，导致申购失败的风险。
  基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位，由
此可能导致投资人按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照
新的最小申购赎回单位全部赎回。同时，在投资者提交赎回申请时，如本基金投
资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，也可能导致出现赎回失败的情形。
  本基金赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额等。在组合证券变现过
程中，由于市场变化、部分成份股流动性差等因素，导致投资人变现后的价值与
赎回时赎回对价的价值有差异，存在变现风险。
  本基金在申购赎回环节包括“退补现金替代”方式，该方式不同于现有其他
现金替代方式，可能给申购和赎回投资者带来价格的不确定性，从而间接影响本
基金二级市场价格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补现金替代”证券
的权重增加，该方式带来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折溢价处于
                           招募说明书（更新）
相对较高水平。
  基金管理人不对深交所上市的成份股申购赎回规则中“时间优先、实时申报”
原则的执行效率做出任何承诺和保证，现金替代退补款的计算以实际成交价格和
基金招募说明书的约定为准。若因技术系统、通讯链路或其他原因导致基金管理
人无法遵循“时间优先、实时申报”原则对“退补现金替代”的证券进行处理，
投资者的利益可能受到影响。
  因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大
会决议提前终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。
  （1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预
测风险等与基础资产相关的风险。
  （2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关
风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资
产支持证券相关的风险。
  （3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、
技术风险和操作风险。
  本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资及转融通证券出借业务，
可能存在如下特有风险。
生无法及时变现并支付赎回款项的风险；
及时支付权益补偿及相关费用的风险；
险。
  本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险：
  （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、
                             招募说明书（更新）
暂停或终止，由此影响对投资人申购赎回服务的风险。
  （2）登记机构可能调整结算制度，如实施货银对付制度，对投资人基金份
额、组合证券及资金的结算方式发生变化，制度调整可能给投资人带来风险。同
样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。
  （3）证券/期货交易所、登记机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，
导致基金或投资人利益受损的风险。
  本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波
动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。
  （四）流动性风险
  本基金的流动性风险主要体现在基金管理人未能以合理价格及时变现基金
资产以支付投资人赎回对价的风险。
  本基金为交易型开放式指数证券投资基金，其特殊的申购、赎回机制可以支
持不同市场情形下投资者的赎回要求。
  根据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、
                       《上海证券交易所交易型开
放式指数基金业务实施细则》、
             《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易
型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》及本基金基金合同相关约定。本
基金在满足上市条件后，将向上海证券交易所申请基金份额上市，基金份额上市
以后，基金份额持有人可以通过二级市场卖出的方式获取流动性，同时，本基金
拟将安排做市券商为本基金的二级市场交易提供流动支持。
  具体可见基金合同“第七部分 基金份额的上市交易”、“第八部分 基金份
额的申购与赎回”部分以及招募说明书“十、基金份额的申购与赎回”部分的相
关内容。
  本基金为开放式基金，投资人可以在本基金的申购、赎回开放日申请申购或
赎回本基金。但在极端的、特殊的市场情况下可能无法满足投资人的日常申购及
赎回申请。
  本基金为被动投资指数基金。在投资方向与投资比例方面，本基金投资于标
                            招募说明书（更新）
的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非
现金基金资产的 80%，与此同时，本基金严格控制流通受限资产的投资比例。本
基金为 ETF，不同于其他的开放式基金采用现金赎回的方式，其赎回对价包括组
合证券、现金替代、现金差额及其他对价，这将降低本基金因应对日常赎回的需
要而变现基金资产的压力。但在极端的、特殊的市场情况下，若证券投资基金行
业普遍面临流动性风险，本基金所投资的证券投资基金的流动性风险也将在一定
程度上影响本基金的应对赎回能力。
  （3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及投资者的潜在影响
  基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可
依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申
请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但
不限于：
  投资人具体请参见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、
暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情
形及程序。
  在此情形下，投资人的赎回申请可能被拒绝。
  投资人具体请参见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、
暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”，详细了解本基金延缓支付赎回对价的情
形及程序。
  在此情形下，投资人接收赎回对价的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。
  投资人具体请参见基金合同“第十六部分 基金资产估值”中的“七、暂停
估值的情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。
  在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被暂
停接受或延缓支付赎回对价。
  （五）其他风险
                           招募说明书（更新）
生的风险；
  （六）本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一
致的风险
  本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比
例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长
期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关
法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此
销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，
投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之
间的匹配检验。
                             招募说明书（更新）
        二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
 （一）《基金合同》的变更
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规
定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人
和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
自决议生效后两日内在规定媒介公告。
  （二）《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
基金托管人承接的；
的因素致使标的指数不符合要求以及法律法规、监管机构另有规定的除外）、指
数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表
决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的；
  （三）基金财产的清算
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
                             招募说明书（更新）
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
                             招募说明书（更新）
             二十二、基金合同的内容摘要
 （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利和义务
 （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包
括但不限于：
管理基金财产；
的其他费用；
违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
获得《基金合同》规定的费用；
行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
证券出借业务；
施其他法律行为；
提供服务的外部机构；
                            招募说明书（更新）
回等的业务规则；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包
括但不限于：
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
基金财产；
经营方式管理和运作基金财产；
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份
额申购、赎回的对价，编制申购赎回清单；
              《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露；
                             招募说明书（更新）
分配基金收益；
            《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
资料 15 年以上；
证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
现和分配；
通知基金托管人；
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿；
事务的行为承担责任；
法律行为；
效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
                           招募说明书（更新）
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包
括但不限于：
管基金财产；
的其他费用；
合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情
形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
为基金办理证券、期货交易资金清算；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包
括但不限于：
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
                              招募说明书（更新）
定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
申购、赎回对价的现金部分；
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基
金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施；
回对价的现金部分；
            《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
配；
并通知基金管理人；
任不因其退任而免除；
基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益
向基金管理人追偿；
  基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
                            招募说明书（更新）
基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基
金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
  每份基金份额具有同等的合法权益。
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权
利包括但不限于：
金份额；
议事项行使表决权；
提起诉讼或仲裁；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义
务包括但不限于：
值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
金合同》所规定的费用；
限责任；
                              招募说明书（更新）
规则；
  （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
  本基金份额持有人大会不设日常机构。
  在本基金成功募集并运作之后，如基金管理人管理本基金的联接基金的：
  鉴于本基金和本基金联接基金的相关性，本基金联接基金的基金份额持有人
可以凭所持有的本基金联接基金的基金份额直接参加或者委派代表参加本基金
的基金份额持有人大会表决。在计算参会份额和计票时，本基金联接基金基金份
额持有人持有的享有表决权的基金份额数和表决票数为：在本基金基金份额持有
人大会的权益登记日，本基金联接基金持有本基金份额的总数乘以该基金份额持
有人所持有的本基金联接基金份额占本基金联接基金总份额的比例，计算结果按
照四舍五入的方法，保留到整数位。
  本基金联接基金的基金管理人不应以本基金联接基金的名义代表本基金联
接基金的全体基金份额持有人以本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但
可接受本基金联接基金的特定基金份额持有人的委托以本基金联接基金的基金
份额持有人代理人的身份出席本基金的基金份额持有人大会并参与表决。
  本基金联接基金的基金管理人代表本基金联接基金的基金份额持有人提议
召开或召集本基金份额持有人大会的，须先遵照本基金联接基金基金合同的约定
召开本基金联接基金的基金份额持有人大会，本基金联接基金的基金份额持有人
大会决定提议召开或召集本基金份额持有人大会的，由本基金联接基金的基金管
理人代表本基金联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持有人
大会。
                              招募说明书（更新）
  （1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
该等报酬标准的除外；
市的除外；
持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会；
有人大会的事项。
  （2）在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利
益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修
改，不需召开基金份额持有人大会：
变动而应当对《基金合同》进行修改；
                                招募说明书（更新）
不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；
金交易、非交易过户等业务规则（包括但不限于申购赎回清单的调整、开放时间
的调整等）；
情形。
  （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由
基金管理人召集。
  （2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
  （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理
人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，
基金管理人应当配合。
  （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人
应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金
份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之
日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
  （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代
                               招募说明书（更新）
表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30
日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基
金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
  （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。
  （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介
公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
有效期限等）、送达时间和地点；
  （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通
知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其
联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
  （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理
人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另
行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基
金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表
决意见的计票效力。
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管
机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
  （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委
                             招募说明书（更新）
派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额
持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场
开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
                             《基金合同》
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。
若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总
份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月
以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的
基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基
金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
  （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书
面形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。
通讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
公布相关提示性公告；
为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金
托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照
会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管
理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；
若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有
的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基
金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
                           招募说明书（更新）
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以
上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面
意见；
具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代
理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合
法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
  （3）在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持
有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方
式授权他人代为出席会议并表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列
明。在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现
场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方
式开会的程序进行。
  （1）议事内容及提案权
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
  （2）议事程序
  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
                              招募说明书（更新）
代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次
基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份
额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
  （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须
以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
  （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有规定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基
金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
  基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额
总数。
  基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
                            招募说明书（更新）
  （1）现场开会
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金
份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金
份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理
人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后
宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。
基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
公布计票结果。
可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新
清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结
果。
会的，不影响计票的效力。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。
  基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用
通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公
证机构、公证员姓名等一同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
                             招募说明书（更新）
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容
被取消或变更的，经与基金托管人协商一致，基金管理人提前公告后，可直接对
本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
  （三）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式
  （1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有
人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规
规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人
和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
  （2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，
自决议生效后两日内在规定媒介公告。
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
  （1）基金份额持有人大会决定终止的；
  （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、
新基金托管人承接的；
  （3）出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之
外的因素致使标的指数不符合要求以及法律法规、监管机构另有规定的除外）、
指数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行
表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的；
  （4）《基金合同》约定的其他情形；
  （5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
  （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日
内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
                            招募说明书（更新）
行基金清算。
  （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监
会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
  （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （4）基金财产清算程序：
告出具法律意见书；
  （5）基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限
制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
                             招募说明书（更新）
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
  （四）争议的处理
  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲
裁委员会按照其届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁裁决是
终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
  争议处理期间，各方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履
行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  《基金合同》受中国法律管辖。
  （五）基金合同存放地和投资者取得合同的方式
  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构
的办公场所和营业场所查阅。
                              招募说明书（更新）
          二十三、基金托管协议的内容摘要
  （一）托管协议当事人
  天弘基金管理有限公司
 海通证券股份有限公司
 （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
 （1）基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基
金投资范围进行监督。
  本基金将投资于以下金融工具：
  本基金以标的指数成份股、备选成份股（包括沪港通允许买卖的规定范围内
的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合
交易所上市的股票）为主要投资对象。此外，为更好地实现基金的投资目标，本
基金还可以投资于少量非成份股（包括创业板、其他港股通标的股票及其他经中
国证监会允许上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府
债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可
转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、货币市场工具、同业存单、债
券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
  本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资和转融通证券出借
业务。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
  （2）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基
金投资比例进行监督。
  按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：
基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数的成份股及其备选成份股的比例
不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终
                               招募说明书（更新）
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的
现金，股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
  如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适
当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资
限制：
的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；
金资产净值的 10％；
资产支持证券规模的 10％；
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债
券回购到期后不得展期；
  在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 10%；在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一
年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
                                招募说明书（更新）
在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
上一交易日基金资产净值的 20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；本基金所持有的股票市
值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股
票投资比例的有关约定；
因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的
投资；
他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；
与转融通证券出借交易。本基金参与转融通证券出借交易的，在任何交易日日终，
参与转融通证券出借交易的资产不得超过基金资产净值的 30%，出借期限在 10
个交易日以上的出借证券应适用本条第 11）款的限制规定；同时，本基金参与出
借业务的单只证券不得超过本基金持有该证券总量的 30%，证券出借的平均剩余
期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。
 因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资不符合上述规定的，基金管理人不得新增出借业务；
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围
保持一致；
上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定；
  除上述第 6）、11）、13）、14）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合
并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管
理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在
                              招募说明书（更新）
定的从其规定。
  基金管理人应当自《基金合同》生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例
符合《基金合同》的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应
当符合《基金合同》的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自《基金合
同》生效之日起开始。
  法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。
  （3）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基
金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督：
  如法律法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基金
管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执
行。
 （4）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关
联投资限制进行监督。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
                            招募说明书（更新）
  （5）基金参与转融通证券出借业务，基金管理人应当遵守审慎经营原则，
配备技术系统和专业人员，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务
流程，有效防范和控制风险，基金托管人将对基金参与转融通证券出借业务进行
监督和复核。
  （6）本基金参与银行间市场交易，由基金管理人决定银行间市场交易对手
的名单，并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结
算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易
对手；基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单
中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。基金托管人不对本基金参
与银行间市场交易的交易对手和交易结算方式进行监控。
  （7）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督
基金投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范
流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵
守相关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。
中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确
一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌
的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制
度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流
动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度
和投资比例控制情况。
  基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发
至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上
述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式进行确认。
规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、
                            招募说明书（更新）
发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本
占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付
时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并于拟执行投资指令前将上
述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
问题的通知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理
人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有
权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充
书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的
风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因
拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告
中国证监会。
  如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。
如果基金托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。
  （8）本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款
银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。本基金的基金管理人根据相
应规则确定存款银行，本基金投资存款银行以外的银行存款出现由于存款银行信
用风险而造成的损失时由相关责任人进行赔偿。基金托管人不对本基金投资银行
存款的存款银行进行监控。
资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进
行监督和核查。
                                《基金
合同》、本托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期
纠正，基金管理人收到通知后应在下一个工作日前及时核对，并以书面形式向基
金托管人发出回函，进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。
  在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报
                            招募说明书（更新）
告中国证监会。基金管理人应赔偿因其违反法律法规、行业自律性规定或《基金
合同》或本托管协议及其他有关规定而致使投资者和基金托管人遭受的损失。
  对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令，
基金托管人发现该投资指令违反有关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，
应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并向中国证监会报告。
  对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投
资指令，基金托管人发现该投资指令违反有关法律法规或者违反《基金合同》约
定的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。
  基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内
答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按
照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相
关数据资料和制度等。
  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时
通知基金管理人限期纠正。
 基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管
人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
  （三）基金管理人对基金托管人的业务核查
不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投
资所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管
理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违
反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时
以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对确认并
以书面形式向基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期
限内及时改正。在上述限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促
基金托管人改正，并予协助配合。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，
                            招募说明书（更新）
包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，
在规定时间内答复基金管理人并改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项
未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
 基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理
人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
  （四）基金财产的保管
  （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
  （2）基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或
法律法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的
任何财产。
  （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需
账户，相关开户费用由基金资产承担。
  （4） 基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的
完整与独立。
  （5）对于因为基金认申购、投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与
有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户
的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催
收给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，
基金托管人对此不承担任何责任。
  （6）对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构的基
金财产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金财产（包括但不限于期
货保证金账户内的资金、期货合约等）及其收益，若由于该等机构或该机构会员
单位等本协议当事人外第三方的原因给基金财产造成的损失等，基金托管人不承
担责任。
  （7）除依据法律法规、
            《基金合同》及其他有关规定外，基金托管人不得委
                              招募说明书（更新）
托第三人托管基金财产。
  （1）基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具有托管资格的银行开
立的“基金募集专户”，该账户由基金管理人开立并管理。基金募集期满或基金
管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额（含网下股票认购
所募集的股票按《基金合同》约定的估值方法计算的价值）、基金份额持有人人
数符合《基金法》、
        《运作办法》等有关规定的，由基金管理人在法定期限内聘请
具有从事相关业务资格的会计师事务所对基金进行验资，并出具验资报告，出具
的验资报告应由参加验资的 2 名以上(含 2 名)中国注册会计师签章方为有效。同
时，基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人为本基金开立
的基金银行账户中，股票划入基金托管人为本基金开立的基金证券账户中，并确
保划入的资金与验资确认金额相一致。
  （2）若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管
理人或相关机构按规定办理退款、股票解冻及返还等事宜，基金托管人应提供必
要的协助。
  （1）基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。
  （2）基金托管人以本基金的名义在具有基金托管资格的商业银行开设本基
金的银行账户。本基金的银行预留印鉴为“海通证券股份有限公司托管业务结算
专用章”和基金托管人有权人名章。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于
投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户
进行。
  （3）本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使
用本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。
  （4）基金银行账户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金
管理暂行条例》、《支付结算办法》以及其他相关规定。
  （1）基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中
                             招募说明书（更新）
国证券登记结算有限责任公司开设证券账户。
  （2）本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得出借或未经另一方同意擅自转让本基金的证券账户；
亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务以外的活动。
  （3）基金证券账户的开立由基金托管人负责，账户资产的管理和运用由基
金管理人负责。
  （4）对于 ETF 基金，基金托管人以托管人名义在中国证券登记结算有限责
任公司开立结算备付金账户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全
部基金在证券交易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按
照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。
  （5）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业
务的，涉及相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并
遵守上述关于账户开设、使用的规定。
  《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银
行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人民
银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，以基金的名义在中央国债登记结算
有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账
户和资金结算专户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。基金管
理人和基金托管人应共同负责完成银行间债券市场准入备案。
  基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码等。
完成上述账户开立后，基金管理人应以书面形式将期货公司提供的期货保证金账
户的初始资金密码和市场监控中心的登录用户名及密码告知基金托管人。资金密
码和市场监控中心登录密码重置由基金管理人进行，重置后务必及时通知托管人。
  基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基
金管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及
时将变更的资料提供给基金托管人。
                            招募说明书（更新）
  （1）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和《基金合同》
的规定，由基金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后
开立。新账户按有关规定使用并管理。
  （2）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定
办理。
  基金投资银行定期存款应由基金管理人与存款银行总行或其授权分行签订
总体合作协议，并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。
  存款账户必须以基金名义开立，账户名称为基金名称，存款账户开户文件上
加盖预留印鉴及基金管理人公章。预留印鉴为“海通证券股份有限公司托管业务
结算专用章”和基金托管人有权人名章。存款证实书原件由托管人负责保管。
  本基金投资银行存款时，基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议，明
确存款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理等细
则。存款协议须约定将托管人为本产品开立的托管银行账户指定为唯一回款账户，
任何情况下，存款银行都不得将存款本息划往任何其他账户。
  为防范特殊情况下的流动性风险，定期存款协议中应当约定提前支取条款。
  基金所投资定期存款存续期间，基金管理人、基金托管人应当与存款银行建
立定期对账机制，确保基金银行存款业务账目及核对的真实、准确。
  实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人存放于其档案库或保
险柜，但要与非本基金的其他有价凭证分开保管。保管凭证由基金托管人持有，
基金托管人承担保管职责。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的
证券不承担保管责任。
 基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重
大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正本
后 30 日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基金管
理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的
正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同的保
                              招募说明书（更新）
管期限为《基金合同》终止后 15 年，法律法规或监管规则另有规定的，从其规
定。
  （五）基金资产净值的计算与复核程序
  （1）基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
  基金份额净值按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余
额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，由此产生的误差计
入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国
家另有规定的，从其规定。
  （2）复核程序
  基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或
《基金合同》的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、
                              《证券投资
基金会计核算业务指引》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资
产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应
于每个估值日对基金资产估值后，将基金资产净值、基金份额净值以双方认可的
方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的方式发
送给基金管理人，由基金管理人按规定对基金净值予以公布。
  根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、
审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，
就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达
成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。法律
法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按最新规定估值。
  （1）估值对象
  基金所拥有的股票、存托凭证、债券、资产支持证券和银行存款本息、股指
期货合约、应收款项、其它投资等资产及负债。
  （2）估值方法
                             招募说明书（更新）
  ① 交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的
市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变
化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收
盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响
证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格；
  ② 交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方
估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
  ③ 交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估
值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
  ④ 交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；
  ⑤ 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
  ⑥ 对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情
况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报
价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公
允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其
公允价值。
  ① 送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
  ② 首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
  ③ 在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第
                              招募说明书（更新）
三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对银行
间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市
场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成
本估值。
处的市场分别估值。
无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算
价估值。
估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
会发布的相关规定进行估值，确保估值的公允性。
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
按国家最新规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、
程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通
知对方，共同查明原因，双方协商解决。
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错
误时，视为基金份额净值错误。
  《基金合同》的当事人应按照以下约定处理：
  （1）估值错误类型
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
                            招募说明书（更新）
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接经济损失
按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （2）估值错误处理原则
协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或
不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任
方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事
人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当
得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得
利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （3）估值错误处理程序
 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
原因确定估值错误的责任方；
行评估；
                             招募说明书（更新）
正和赔偿损失；
登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （4）基金份额净值估值错误处理的方法如下：
金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应
当公告，通知基金托管人，并报中国证监会备案。前述内容如法律法规或监管机
关另有规定的，从其规定处理。
问题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致的，基金管理人向基
金托管人出具加盖公章的书面说明后，按基金管理人的建议执行，由此给基金委
托人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。
且基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额净值
出错且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付
赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照
管理费和托管费的比例各自承担相应的责任。
虽然多次重新计算和核对仍不能达成一致时，为避免不能按时披露净值的情形，
以基金管理人的计算结果对外披露，由此给基金委托人和基金造成的损失，基金
托管人予以免责。
施后仍不能发现该错误，进而导致净值计算错误造成基金委托人的损失，以及由
此造成以后交易日净值计算顺延错误而引起的基金委托人的损失，由提供错误信
息的当事人一方负责赔偿。
  （5）特殊情况的处理
                            招募说明书（更新）
时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采
取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金
资产估值错误，基金管理人和基金托管人应免除赔偿责任。但基金管理人和基金
托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
以基金管理人计算结果为准。
  （1）基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂
停营业时；
  （2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基
金资产价值时；
  （3）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停基金估值；
  （4）法律法规、中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。
  按国家有关部门规定的会计制度执行。
  基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记
账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，对双方
各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处
理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
  经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时
查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，
暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理
人的账册为准。
                            招募说明书（更新）
  （1）财务报表的编制
  基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编
制，应于每月终了后 5 个工作日内完成；《基金合同》生效后，基金招募说明书
的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书
并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每
年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。季度报告
应在季度结束之日起 15 个工作日内予以公告；中期报告在上半年结束之日起两
个月内予以公告；年度报告在每年结束之日起三个月内予以公告。《基金合同》
生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报
告。
  （2）报表复核
  基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基
金托管人在收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基
金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人
应在收到后 7 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管
理人在中期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在
收到后 30 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理
人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应在收到
后 45 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和
基金托管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进行。
  基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金
托管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双
方无法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基
金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖业务印鉴的复核意见书，双方
各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相
关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人
有权就相关情况报中国证监会备案。
  基金托管人在对财务会计报告、季度报告、中期报告或年度报告复核完毕后，
需盖章确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。
                                 招募说明书（更新）
制结果。
   （六）基金份额持有人名册的登记与保管
  基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，
基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保
管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为 20 年，自基金账户销户之日起
不得少于 20 年。
  在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料
送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其真实性、准确性和完整性。
基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途，并应遵守保密义务。
  若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名
册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
 基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：
                                《基
金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年
容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。其中每年 12 月 31 日的基
金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；
                     《基金合同》生效日、
                              《基金合
同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个
工作日内提交。
  （七）适用法律与争议解决方式
政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。
通过友好协商解决。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国
国际经济贸易仲裁委员会按照其届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京
市。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
                             招募说明书（更新）
续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和《托管协议》规定的义务，维护基金
份额持有人的合法权益。
  （八）托管协议的变更与终止
  （1）托管协议的变更程序
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管
协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更须报
中国证监会备案。
  （2）基金托管协议终止的情形
  发生以下情况，本托管协议终止：
权；
  （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日
内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的
监督下进行基金清算。
  （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监
会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
  （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （4）基金财产清算程序：
                             招募说明书（更新）
告出具法律意见书；
  （5）基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限
制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  （6）清算费用
 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理
费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  （7）基金财产按下列顺序清偿：
  基金财产未按前款 1）－3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
  （8）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  （9）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
                                  招募说明书（更新）
           二十四、对基金份额持有人的服务
  基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基
金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
  （一）对账单服务
信账单或邮件账单）或其他类型的对账单。
  由于投资者提供的手机号码、电子邮箱不详或因通讯故障、延误等原因，造
成对账单无法按时准确送达，请及时到原基金销售网点或致电本公司客服中心办
理相关信息变更。如需补发对账单，敬请拨打客服热线。
 （二）基金间转换服务
  基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资者办理基金间的转换业
务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。
 （三）信息定制服务
  在技术条件成熟时，基金管理人可为基金投资者提供通过基金管理人网站、
客户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过手机短信（因相关方技术系统
原因，小灵通用户暂不享有短信服务，待技术系统开发运行成功后，基金管理人
将及时向小灵通用户提供上述服务）、EMAIL 等方式为基金投资者发送所订制的
信息，内容包括：交易确认信息、公告信息、投资理财刊物邮件等。
 （四）资讯服务
  基金管理人为场外基金份额持有人预设基金查询密码，预设的基金查询密码
为投资者开户证件号码的后 6 位数字，不足 6 位数字的，前面加“0”补足。基
金查询密码用于投资者查询基金账户下的账户和交易信息。投资者请在知晓基金
账号后，及时拨打本公司客户服务中心电话或登录本公司网站修改基金查询密码。
  投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务
等信息，可拨打本公司客户服务中心电话。
  客户服务电话：95046
                                 招募说明书（更新）
  传真：（022）83865564
  公司网址：www.thfund.com.cn
  电子信箱：service@thfund.com.cn
 （五）客户投诉处理
  投资者可以拨打本公司客户服务中心电话投诉直销机构的人员和服务。
 （六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式
联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
                                       招募说明书（更新）
                   二十五、其他应披露的事项
    披露日期              披露事项名称           披露媒体
                   天弘基金将严格落实《证监
                   会新闻发言人就“两融”融
                   券业务有关情况答记者问》
                       相关要求
                   天弘基金管理有限公司关于
                    代办证券公司的公告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金招募说明书（更
                         新）
                   天弘基金管理有限公司关于
                   旗下部分指数基金在 2024
                   年非港股通交易日暂停申
                    购、赎回等业务的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                         告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金基金产品资料概要
                       （更新）
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金 2023 年年度报告
                                         招募说明书（更新）
                   高级管理人员变更的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                          告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金 2024 年第 1 季度
                          报告
                   天弘基金管理有限公司关于
                    代办证券公司的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                    代办证券公司的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                          告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金基金产品资料概要
                        （更新）
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金 2024 年第 2 季度
                          报告
                   天弘基金管理有限公司关于
                          告
                                            招募说明书（更新）
                   终止喜鹊财富基金销售有限
                   公司办理旗下基金相关销售
                        业务的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                   终止中民财富基金销售（上
                   海）有限公司办理旗下基金
                     相关销售业务的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                     代办证券公司的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                            告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金 2024 年中期报告
                   天弘基金管理有限公司关于
                        务所的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                   旗下部分上海证券交易所
                   ETF2024 年 9 月 6 日暂停申
                     购、赎回业务的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                            告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金 2024 年第 3 季度
                                         招募说明书（更新）
                          报告
                   天弘基金管理有限公司关于
                    代办证券公司的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                     董事长变更的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                    代办证券公司的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                   高级管理人员变更的公告
                   天弘基金管理有限公司关于
                   旗下部分指数基金在 2024
                   易日暂停申购、赎回等业务
                         的公告
                   天弘恒生沪深港创新药精选
                   投资基金 2024 年第 4 季度
                          报告
                   天弘基金管理有限公司关于
                    代办证券公司的公告
                           招募说明书（更新）
        二十六、招募说明书存放及查阅方式
  本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的办公场所和
营业场所，投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件
的复制件或复印件。
                              招募说明书（更新）
              二十七、备查文件
 （一）中国证监会准予天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证券
投资基金募集注册的文件
 （二）关于申请募集天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证券投
资基金之法律意见书
 （三）基金管理人业务资格批件、营业执照
 （四）基金托管人业务资格批件和营业执照
 （五）《天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》
 （六）《天弘恒生沪深港创新药精选 50 交易型开放式指数证券投资基金托管
协议》
 （七）登记协议
 （八）中国证监会规定的其他文件
  以上第（四）项备查文件存放在基金托管人的办公场所，其他文件存放在基
金管理人的办公场所、营业场所。基金投资者在营业时间内可免费查阅，在支付
工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
                         天弘基金管理有限公司
                          二�二五年三月八日